{"id":11783,"date":"2024-11-19T00:00:00","date_gmt":"2024-11-18T23:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/ungeracademy.com\/it\/blog\/la-strategia-sul-dow-jones-testata-su-100-anni-di-storico-che-dovresti-conoscere"},"modified":"2024-11-19T00:00:00","modified_gmt":"2024-11-18T23:00:00","slug":"la-strategia-sul-dow-jones-testata-su-100-anni-di-storico-che-dovresti-conoscere","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/ungeracademy.com\/it\/blog\/la-strategia-sul-dow-jones-testata-su-100-anni-di-storico-che-dovresti-conoscere","title":{"rendered":"La strategia sul Dow Jones testata su 100 anni di storico che dovresti conoscere!"},"content":{"rendered":"

Cos\u2019ha da proporci il mercato?<\/strong><\/p>\n

Spesso noi trader e investitori ci chiediamo cosa abbia da proporci il mercato per i prossimi mesi.<\/p>\n

E sicuramente non \u00e8 una domanda a cui si pu\u00f2 rispondere con certezza.<\/p>\n

Mercati azionari: prima parte dell\u2019anno vs seconda parte dell\u2019anno<\/strong><\/p>\n

Ma in questo video voglio approfondire un aspetto molto interessante dei mercati azionari, mettendo in relazione le performance della prima parte dell’anno con quelle della seconda parte dell’anno.<\/p>\n

Pi\u00f9 nello specifico, osservando le performance dei primi 6 mesi dell’anno, riusciamo ad ottenere delle informazioni utili per i restanti mesi dell’anno?<\/p>\n

Testiamo le informazioni con un approccio quantitativo<\/strong><\/p>\n

Beh, di certo non lo sappiamo finch\u00e9 non andiamo testare queste informazioni, adottando, come sempre, un approccio quantitativo.<\/p>\n

Direi a questo punto di non perderci in chiacchere e di passare direttamente al grafico.<\/p>\n

Dow Jones Industrial Average su grafico<\/strong><\/p>\n

Partiamo innanzitutto da ci\u00f2 che vediamo plottato sul grafico.
\nQuello che ho plottato sul grafico \u00e8 il Dow Jones Industrial Average, \u00e8 uno degli indici pi\u00f9 importanti ed \u00e8 sicuramente l’indice con pi\u00f9 storico.<\/p>\n

Infatti, in questo caso, come potete vedere, sono andato a plottare il grafico dal 1920 fino ad oggi.<\/p>\n

Qual \u00e8 il vantaggio di avere uno storico ampio?<\/strong><\/p>\n

Qual \u00e8 il vantaggio di avere uno storico cos\u00ec ampio? In questo caso, in cui adottiamo un approccio pi\u00f9 long term e di fatto vengono effettuati meno trade, avere un campione statistico pi\u00f9 ampio ci consente di ottenere dei dati pi\u00f9 rilevanti.<\/p>\n

In cosa consiste la strategia<\/strong><\/p>\n

Andiamo a questo punto a vedere in che cosa consiste la strategia.<\/p>\n

Qui, come potete vedere, ho disegnato un semplice rettangolo blu e questo rettangolo blu mi indica la performance dei primi sei mesi dell’anno, di un anno preso senza alcun criterio.<\/p>\n

Infatti, come potete vedere, il rettangolo parte dal primo giorno di trading disponibile di gennaio fino all’ultimo giorno di trading disponibile di giugno.<\/p>\n

E come potete vedere, in questo caso, la performance dei primi sei mesi \u00e8 stata positiva.<\/p>\n

Il lavoro che adesso andremo a fare attraverso la strategia \u00e8 valutare se c’\u00e8 una relazione tra questa performance, che si verifica nei primi sei mesi dell’anno, e le performance dei restanti mesi dell’anno.<\/p>\n

Analizziamo il codice<\/strong><\/p>\n

Andiamo a questo punto ad analizzare il codice.
\nQui, come potete vedere, si tratta di giusto 11 righe, in cui ci sono dei commenti e soprattutto degli spazi vuoti, quindi non un qualcosa di estremamente complesso.<\/p>\n

Ma partiamo con ordine dalla prima parte.
\nNella prima parte sono andato a calcolare la performance dei primi sei mesi dell’anno, quindi per intenderci ci\u00f2 che accade in questo quadrato blu.<\/p>\n

Pi\u00f9 nello specifico, come sono andato ad identificare il valore di apertura di questi primi sei mesi dell’anno?<\/p>\n

Attraverso questa semplice condizione, ovvero se l’anno, questa barra, \u00e8 diverso dall’anno della barra precedente, vuol dire che ci troviamo nel primo giorno di un nuovo anno.<\/p>\n

Quindi se ci troviamo nel primo giorno di un nuovo anno, assegniamo quel valore a questa variabile.<\/p>\n

Successivamente, come sono andato ad identificare il valore di chiusura dell’ultimo giorno del mese di giugno?<\/p>\n

Concettualmente, molto simile a prima, se il mese della barra corrente \u00e8 diverso dal mese della barra precedente e ci troviamo nel mese di luglio, in questo caso, allora assegniamo a questa variabile il valore della chiusura della barra precedente.<\/p>\n

In questo caso non \u00e8 importante che comprendiate il codice oppure le condizioni attraverso le quali sono andato ad assegnare quei determinati valori.<\/p>\n

Ci\u00f2 che \u00e8 importante in questo caso \u00e8 che questa variabile, value2, si riferisce a questo valore di chiusura qui, mentre questa variabile, value1, si riferisce al valore di apertura qui.<\/p>\n

Andiamo a questo punto a vedere l’ingresso a mercato. L’ingresso a mercato avviene se la variabile value2 \u00e8 maggiore di value1 e ci troviamo nel mese di luglio.<\/p>\n

In altre parole, che cosa sto dicendo? Sto dicendo che si deve essere verificata una performance positiva e ci dobbiamo trovare nel mese di luglio.<\/p>\n

E per quanto riguarda l’uscita? Beh, nulla di sofisticato. Nel momento in cui passiamo all’anno successivo andiamo a vendere alla prossima barra con un ordine market.<\/p>\n

Questo perch\u00e9 il nostro obiettivo \u00e8 quello di calcolare che cosa succede nei sei mesi in seguito ad una performance positiva durante i primi mesi dell’anno.<\/p>\n

Performance della strategia<\/strong><\/p>\n

Direi a questo punto di passare alle performance della strategia che come vedete, io qui ho gi\u00e0 inserito sul grafico, ma prima di questo c’\u00e8 un aspetto interessante da sottolineare.<\/p>\n

Pi\u00f9 nello specifico per quanto riguarda la trade size. In questo caso non sono andato ad utilizzare un contratto per ogni operazione, ma sono andato ad inserire un determinato controvalore con cui aprire ogni operazione.<\/p>\n

In questo caso ho scelto di utilizzare un milione, ma per un semplice motivo, perch\u00e9 al giorno d’oggi l’indice del Dow Jones vale all’incirca 40.000 punti e di conseguenza, aprendo le posizioni con un controvalore di un milione di dollari, riusciamo ad utilizzare una size pi\u00f9 efficiente.<\/p>\n

Bene, a questo punto non ci resta che valutare le performance.
\nQui, come vedete, siccome la performance dei primi 6 mesi \u00e8 stata positiva, abbiamo comprato alla prima barra disponibile di luglio e la posizione \u00e8 stata chiusa nel momento in cui si \u00e8 verificato un nuovo anno.<\/p>\n

Vediamo l\u2019equity line<\/strong><\/p>\n

Passando alle performance, qui come vedete, abbiamo un’equity line sicuramente molto regolare.<\/p>\n

Ci sono drawdown evidenti, come potete notare, per esempio, il drawdown avvenuto nel 1929-1930, insomma, durante la famosa crisi del ’29, piuttosto che durante il 1987.<\/p>\n

E considerando questi eventi e soprattutto considerando che non c’\u00e8 una reale gestione della posizione attraverso uno stop loss o altre tecniche di uscita, noi per quei sei mesi dell’anno siamo purtroppo esposti.
\nMa rimane tutto sommato un’ottima equity line.<\/p>\n

L\u2019average trade della strategia cosa ci dice?<\/strong><\/p>\n

Andiamo a questo punto ad analizzare l’average trade della strategia.
\nIn questo caso vedete che siamo su un average trade di circa 55.000 dollari.<\/p>\n

Ovviamente \u00e8 un valore molto ampio ma dobbiamo considerare che entriamo a mercato con un controvalore di un milione di dollari.<\/p>\n

Quindi, ci\u00f2 che \u00e8 importante \u00e8 che entrando con un controvalore di un milione di dollari, mediamente per trade, si ottiene un profitto di circa il 5,5%.<\/p>\n

E lasciatemi dire, niente male, considerando soprattutto che stiamo a mercato soltanto 6 mesi.<\/p>\n

La performance dei primi sei mesi dell\u2019anno ha inciso su quella dei restanti mesi?<\/strong><\/p>\n

Ma proviamo a questo punto a verificare se sia realmente la performance dei primi 6 mesi dell’anno a incidere sulla performance dei restanti mesi.<\/p>\n

E per fare questo andiamo ad invertire la condizione d’ingresso.
\nQuindi non vogliamo pi\u00f9 che si verifichi una performance positiva, ma proviamo per esempio a vedere cosa succede se si verifica una performance negativa.<\/p>\n

Andiamo anche in questo caso a compilare lo script e come vedete qui non viene pi\u00f9 effettuato l’ingresso perch\u00e9 i primi 6 mesi dell’anno sono stati positivi.<\/p>\n

Diamo a questo punto un’occhiata all’equity line e come vedete, si tratta di un equity line meno regolare.<\/p>\n

Andiamo anche in questo caso ad analizzare l’average trade e qui, come potete vedere, siamo su circa 28.000$ di average trade, considerando sempre la size con cui entriamo in posizione \u00e8 circa il 2,8%.<\/p>\n

\u00c8 praticamente la met\u00e0 rispetto all’average trade che abbiamo visto nel momento in cui si verifica una performance positiva.<\/p>\n

Dunque, proviamo a questo punto a dare una spiegazione a ci\u00f2 che abbiamo visto fino ad adesso.<\/p>\n

Una spiegazione? Psicologia degli investitori<\/strong><\/p>\n

Sicuramente la spiegazione pi\u00f9 logica \u00e8 legata alla psicologia degli investitori.<\/p>\n

Infatti, come abbiamo notato dalle performance della strategia, se i primi sei mesi sono stati positivi, potrebbe esserci una maggiore inclinazione ad investire, contribuendo di fatto ad una performance positiva nella seconda parte dell’anno.<\/p>\n

Al contrario, se i primi sei mesi hanno mostrato una performance negativa, gli investitori potrebbero adottare un approccio pi\u00f9 prudente, contribuendo di fatto ad una performance negativa nella seconda parte dell’anno.<\/p>\n

Il concetto fondamentale? Un approccio quantitativo<\/strong><\/p>\n

Questa potrebbe essere senza dubbio una spiegazione e sicuramente ce ne sarebbero anche altre. Ma il concetto fondamentale che voglio esprimere attraverso \u00e8 quello di sfruttare al meglio le informazioni che riusciamo a ricavare dai mercati finanziari che, in questo caso, siamo riusciti a ricavare attraverso un approccio quantitativo.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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