{"id":11953,"date":"2025-01-14T00:00:00","date_gmt":"2025-01-13T23:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/ungeracademy.com\/it\/blog\/rendita-passiva-sogno-o-realta"},"modified":"2025-01-14T00:00:00","modified_gmt":"2025-01-13T23:00:00","slug":"rendita-passiva-sogno-o-realta","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/ungeracademy.com\/it\/blog\/rendita-passiva-sogno-o-realta","title":{"rendered":"Rendita passiva: sogno o realt\u00e0?"},"content":{"rendered":"

Rendita passiva: che cos’\u00e8 veramente?<\/strong><\/p>\n

Ciao a tutti e benvenuti in questo nuovo video. Oggi parleremo di rendita passiva. Va tanto di moda ormai parlare di rendita passiva e spesso si associa questo concetto ad un’attivit\u00e0 finanziaria pi\u00f9 o meno speculativa.<\/p>\n

Il sogno della rendita passiva: guadagni facili o illusioni?<\/strong><\/p>\n

Ma \u00e8 davvero possibile vivere di rendita? Oppure \u00e8 solo un mito? Scopriamolo insieme in questo video. Prima di tutto facciamo un po’ di chiarezza. Che cosa si intende per rendita passiva?<\/p>\n

Una rendita passiva \u00e8 un flusso di denaro che arriva senza dover direttamente lavorare per produrlo. Usando altre parole, potremmo dire che ci scolleghiamo dal concetto di tempo e di paga oraria, ovvero io lavoro per generare un guadagno.<\/p>\n

Quindi se non vado a lavorare non genero nessun guadagno. E questo flusso di denaro \u00e8 facile immaginarlo in maniera passiva se associato ad un’attivit\u00e0 finanziaria che potrebbe essere il classico trading sistematico.<\/p>\n

Io codifico una regola, una logica, e poi la applico ad un mercato e lascio che questa logica lavori in autonomia per me senza che io debba necessariamente guardare un grafico per decidere quando comprare e quando vendere.<\/p>\n

Oppure ad un’attivit\u00e0 tipo la vendita di opzioni che potrebbe generare un income, quindi un ingresso, un flusso di denaro, solo dal passaggio del tempo.<\/p>\n

Oppure un altro esempio potrebbe essere il classico investing, ovvero io compro un determinato prodotto, un’azione, un ETF che sia, e lo tengo da qui a prossimi 20 o 30 anni o anche di pi\u00f9, perch\u00e9 credo nel progresso della societ\u00e0, del mondo e cos\u00ec via.<\/p>\n

Ma attenzione, la rendita passiva \u00e8 spesso un’illusione. Perch\u00e9 dico questo? Perch\u00e9 nella mentalit\u00e0 comune si associa spesso una rendita passiva ad una sorta di stipendio che ci arriva a fine mese senza che noi abbiamo dovuto necessariamente andare a lavorare o andare a fare qualcosa.<\/p>\n

E quindi immaginiamo di avere questo stipendio che ci arriva alla fine del mese e ci garantisce di vivere una vita tranquilla priva di troppe preoccupazioni.<\/p>\n

Ed \u00e8 proprio di questo concetto che vorrei parlarvi oggi. Ho preparato per questo video tre esempi diversi, quindi tre esempi di possibili passive income, quindi di possibile rendita passiva, di natura finanziaria. Vediamoli assieme.<\/p>\n

Trading sistematico: \u00e8 davvero passivo?<\/strong><\/p>\n

Il primo esempio \u00e8 quello del trading sistematico. Ipotizziamo di generare un codice che produce una certa equity line, quindi una curva che ci ritorna i profitti di questa operativit\u00e0.<\/p>\n

E questa curva, adesso proprio parlando di un esempio concreto, andiamo a sottolineare la parte Out of Sample, ci ha generato, da quando \u00e8 stata creata, una rendita di questo tipo.<\/p>\n

L’abbiamo codificata nel lontano giugno 2022 e fino ad oggi ha prodotto circa 22.000 dollari. Qui sono gi\u00e0 inclusi tutti i costi di commissioni, slippage e quant’altro.<\/p>\n

Questa \u00e8 una rendita passiva? Beh, a tutti gli effetti s\u00ec, perch\u00e9 ho lavorato a giugno 2022 e poi ho lasciato questa strategia lavorare per me cos\u00ec che mi generasse questo passive income.<\/p>\n

La realt\u00e0 dei fatti, per\u00f2, non \u00e8 cos\u00ec semplice. Perch\u00e9? Perch\u00e9 se noi andassimo ad analizzare questa equity line, scendiamo un pochino pi\u00f9 nel dettaglio e andiamo a visualizzare, ad esempio, questa parte, eccoci qua, cosa andiamo a vedere?<\/p>\n

Quando io vado ad operare sul mercato, io inizio a vivere il mercato tutti i giorni, giorno dopo giorno. E questa equity line, se vissuta in tempo reale, potrebbe produrre quello che stiamo vedendo adesso a schermo, ovvero pi\u00f9 o meno da met\u00e0 2020 fino a gennaio 2022, questa strategia non ha prodotto praticamente nulla.<\/p>\n

E se io dovessi togliere addirittura questo trade, quest’altro e anche questo, quindi sono uno, due, tre periodi buoni, questa strategia potrei dire che ha solo perso.<\/p>\n

Io ho iniziato a seguirla e questa strategia, questo modo di operare automatico, non ha fatto altro che non produrre nulla o addirittura produrmi solo mal di pancia, perch\u00e9 io attacco, sistemo, preparo l’infrastruttura, vado live e inizio a perdere soldi.<\/p>\n

Ed \u00e8 chiaro che subentra una certa sfiducia in questo approccio e si potrebbe criticare il metodo piuttosto che la metodologia in generale. Il trading sistematico \u00e8 una truffa.<\/p>\n

Perch\u00e9? Perch\u00e9 l’ho provato per due anni, un anno e mezzo o quello che \u00e8, e non ho prodotto nulla. \u00c8 vero. Per\u00f2 se noi dovessimo andare a contestualizzare questo rispetto allo stipendio di cui abbiamo parlato prima, quindi lo stipendio che arriva a fine mese, certo che qui non c’entra proprio assolutamente nulla.<\/p>\n

\u00c8 vero che noi potremmo comunque dire che questa \u00e8 una rendita passiva perch\u00e9 non stiamo spendendo del tempo per produrre questo risultato e quindi possiamo fare altro mentre questa cosa qui lavora per noi, ma \u00e8 altres\u00ec vero che non \u00e8 possibile immaginarsela come uno stipendio che arriva di settimana in settimana e cos\u00ec via. Perch\u00e9 il risultato potrebbe essere questo.<\/p>\n

E badate bene, \u00e8 un risultato brutto perch\u00e9 in un anno e mezzo non abbiamo fatto assolutamente niente e un anno e mezzo vissuto live sui mercati vi garantisco che \u00e8 tanto, soprattutto se si guardano le cose giorno dopo giorno per chi fa trading, ma \u00e8 un risultato contestualizzato su un’equity del genere.<\/p>\n

Quindi stiamo comunque guardando un’equity che sul lungo termine \u00e8 molto buona. Da domani quest’equity potrebbe produrre ancora questi risultati? Nessuno lo sa, nessuno ha la bacchetta magica.<\/p>\n

Chiaramente, avendo una base statistica, \u00e8 pi\u00f9 probabile che questa equity vada avanti a produrre gli stessi risultati che ha prodotto fino adesso, piuttosto che fare il contrario.<\/p>\n

Statistica alla mano, ma la statistica non \u00e8 una certezza. Noi possiamo controllare il rischio, ma l’incertezza del futuro \u00e8 per definizione imprevedibile.<\/p>\n

Quindi quella tranquillit\u00e0 di cui parlavamo prima, dello stipendietto a fine mese, col trading sistematico non arriva e vi garantisco che non arriver\u00e0 mai.<\/p>\n

Vendita di opzioni: un flusso di cassa stabile o un rischio nascosto?<\/strong><\/p>\n

Andiamo a vedere un altro esempio. Eccoci qua, questa \u00e8 un’equity line che riproduce una vendita di naked put sull’indice S&P 500. Questa \u00e8 la classica equity della vendita di put e incasso di un premio.<\/p>\n

Quindi noi andiamo a guadagnare mese dopo mese perch\u00e9 vendiamo naked put. \u00c8 una strategia molto bella perch\u00e9 guadagni tanto e spesso.<\/p>\n

Per\u00f2 ogni tanto, vedi qui l’esempio del Covid, noi bruciamo il conto. Quindi ha senso parlare di incasso passivo se ho una spada di Damocle puntata sulla mia testa che \u00e8 pronta a scaraventarsi contro di me appena avviene un evento particolarmente avverso come il Covid?<\/p>\n

Vi garantisco che la tranquillit\u00e0 di questa passive income non c’\u00e8, perch\u00e9 se io devo sempre sperare ogni weekend che non succeda niente di particolarmente turbolento sui mercati, io non me lo sto vivendo bene, pur avendo a che fare con un’equity apparentemente molto buona.<\/p>\n

Investing: guadagnare senza lavorare, ma a quale prezzo?<\/strong><\/p>\n

L’ultimo esempio potrebbe essere quello dell’investing. Vi ho preparato qui in questo chart su scala logaritmica l’indice azionario dell’S&P 500 e vediamo che anche qui se io dovessi andare a paragonare questo andamento rispetto allo stipendio mensile, alla rendita mensile, \u00e8 impossibile.<\/p>\n

Perch\u00e9, guardate qui, dal ’96 circa al 2009, ad esempio, io non ho prodotto praticamente nulla. Anzi, ipotizziamo di iniziare ad investire sull’indice azionario americano pi\u00f9 grande del mondo dal 2007, in due anni ho fatto il -50%.<\/p>\n

Quindi nulla che si avvicina allo stipendio che arriva a fine mese. Detto questo, l’investing \u00e8 brutto, il trading sistematico non \u00e8 buono o \u00e8 solo fuffa e la vendita in opzioni \u00e8 da condannare? Assolutamente no.<\/p>\n

Quello che \u00e8 da condannare \u00e8 l’idea che noi ci possiamo fare di questi prodotti, ovvero che ci generino una sorta di income passivo che ci arriva mese dopo mese, settimana dopo settimana o anno dopo anno.<\/p>\n

Perch\u00e9 non \u00e8 possibile, non esiste questa cosa. Quindi se noi dovessimo approcciarci al mondo finanziario dovremmo essere consapevoli che abbracciamo un certo rischio.<\/p>\n

E il rischio si concretizza nella perdita di denaro. Nella perdita di denaro che pu\u00f2 durare settimane di fila, mesi di fila oppure anni di fila. E quindi giudicare un approccio piuttosto che un altro sulla base del: ah, l’ho testato, ma in tre mesi, quattro mesi non ho prodotto nulla.<\/p>\n

L’importanza del lungo termine nella rendita passiva<\/strong><\/p>\n

\u00c8 il lungo termine che paga ed \u00e8 il lungo termine che ci dice veramente se un approccio vale oppure no. Nell’ambito dell’investing si parla spesso del classico rendimento trentennale, quindi se andassi a vedere un rolling period di 30 anni, ecco che vedo sempre ritorni positivi.<\/p>\n

Rendita passiva: conclusioni e realt\u00e0 del mondo finanziario<\/strong><\/p>\n

Ma \u00e8 la certezza che questo succeder\u00e0 nel futuro? No. Riassumendo: nel mondo finanziario si pu\u00f2 parlare di rendita passiva? La risposta \u00e8 s\u00ec, per\u00f2 senza l’illusione di avere un rendimento costante e continuo nel tempo.<\/p>\n

Rendita finanziaria implica un rischio, e il rischio comporta delle perdite.<\/p>\n

Quindi io non posso immaginarmi di avviare un’attivit\u00e0 finanziaria passiva, quindi partiamo proprio dell’investing, magari compro per tenere e sperare di ricevere un flusso di cassa costante.<\/p>\n

Questo non succeder\u00e0 mai e chi ve lo promette vi sta mentendo, perch\u00e9 davvero non esiste.<\/p>\n

Ci sarebbero molti altri temi da toccare riguardo alla rendita passiva nel mondo finanziario.<\/p>\n

Lasciatemi nei commenti un vostro parere se volete approfondire qualche altro aspetto, magari anche quelli psicologici legati alle perdite. Noi ci vediamo presto con nuovi video e spunti operativi.<\/p>\n

Ciao a tutti e alla prossima.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Rendita passiva: che cos’\u00e8 veramente? Ciao a tutti e benvenuti in questo nuovo video. Oggi parleremo di rendita passiva. Va […]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"site-sidebar-layout":"default","site-content-layout":"","ast-site-content-layout":"default","site-content-style":"default","site-sidebar-style":"default","ast-global-header-display":"","ast-banner-title-visibility":"","ast-main-header-display":"","ast-hfb-above-header-display":"","ast-hfb-below-header-display":"","ast-hfb-mobile-header-display":"","site-post-title":"","ast-breadcrumbs-content":"","ast-featured-img":"","footer-sml-layout":"","theme-transparent-header-meta":"","adv-header-id-meta":"","stick-header-meta":"","header-above-stick-meta":"","header-main-stick-meta":"","header-below-stick-meta":"","astra-migrate-meta-layouts":"default","ast-page-background-enabled":"default","ast-page-background-meta":{"desktop":{"background-color":"var(--ast-global-color-5)","background-image":"","background-repeat":"repeat","background-position":"center center","background-size":"auto","background-attachment":"scroll","background-type":"","background-media":"","overlay-type":"","overlay-color":"","overlay-opacity":"","overlay-gradient":""},"tablet":{"background-color":"","background-image":"","background-repeat":"repeat","background-position":"center center","background-size":"auto","background-attachment":"scroll","background-type":"","background-media":"","overlay-type":"","overlay-color":"","overlay-opacity":"","overlay-gradient":""},"mobile":{"background-color":"","background-image":"","background-repeat":"repeat","background-position":"center center","background-size":"auto","background-attachment":"scroll","background-type":"","background-media":"","overlay-type":"","overlay-color":"","overlay-opacity":"","overlay-gradient":""}},"ast-content-background-meta":{"desktop":{"background-color":"var(--ast-global-color-4)","background-image":"","background-repeat":"repeat","background-position":"center center","background-size":"auto","background-attachment":"scroll","background-type":"","background-media":"","overlay-type":"","overlay-color":"","overlay-opacity":"","overlay-gradient":""},"tablet":{"background-color":"var(--ast-global-color-4)","background-image":"","background-repeat":"repeat","background-position":"center center","background-size":"auto","background-attachment":"scroll","background-type":"","background-media":"","overlay-type":"","overlay-color":"","overlay-opacity":"","overlay-gradient":""},"mobile":{"background-color":"var(--ast-global-color-4)","background-image":"","background-repeat":"repeat","background-position":"center center","background-size":"auto","background-attachment":"scroll","background-type":"","background-media":"","overlay-type":"","overlay-color":"","overlay-opacity":"","overlay-gradient":""}},"footnotes":""},"categories":[57],"tags":[69],"class_list":["post-11953","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-blog","tag-tecnici"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/ungeracademy.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/11953","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/ungeracademy.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/ungeracademy.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/ungeracademy.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/ungeracademy.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=11953"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/ungeracademy.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/11953\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/ungeracademy.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=11953"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/ungeracademy.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=11953"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/ungeracademy.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=11953"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}