{"id":12457,"date":"2022-06-28T00:00:00","date_gmt":"2022-06-27T22:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/ungeracademy.com\/it\/blog\/come-utilizzare-la-strategia-permanent-portfolio-per-tutelare-i-tuoi-profitti-di-trading"},"modified":"2022-06-28T00:00:00","modified_gmt":"2022-06-27T22:00:00","slug":"come-utilizzare-la-strategia-permanent-portfolio-per-tutelare-i-tuoi-profitti-di-trading","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/ungeracademy.com\/it\/posts\/come-utilizzare-la-strategia-permanent-portfolio-per-tutelare-i-tuoi-profitti-di-trading","title":{"rendered":"Come utilizzare la strategia Permanent Portfolio per tutelare i tuoi profitti di trading"},"content":{"rendered":"

Maturare profitti nel trading richiede tempo, pazienza, competenza e nervi saldi. \u00c8 quindi naturale che ogni trader voglia fare il possibile per proteggere questi profitti ottenuti con grande fatica.<\/em>\u00a0<\/p>\n

Una possibile soluzione \u00e8 rappresentata dai modelli di asset allocation proposti negli anni da diversi esperti di investimenti. Ne esistono molti e in questo articolo prenderemo in considerazione nello specifico un modello noto come Permanent Portfolio.<\/em>\u00a0<\/p>\n

Se ti interessa scoprire di cosa si tratta, qual \u00e8 la sua reale efficacia e per vedere un esempio di applicazione pratica del modello, continua a leggere.<\/em>\u00a0<\/p>\n

Cosa significa asset allocation<\/h2>\n

Per capire cos\u2019\u00e8 la strategia Permanent Portfolio \u00e8 necessario innanzitutto avere chiaro il concetto di asset allocation.\u00a0<\/p>\n

Con questo termine si fa riferimento ad una serie di strategie che hanno l\u2019obiettivo di bilanciare il rapporto rischio-rendimento all\u2019interno di un portafoglio<\/strong>. Questo bilanciamento viene strutturato sulla base delle esigenze e circostanze specifiche di ogni singola persona, tra cui orizzonte temporale, tolleranza al rischio, obiettivi di breve e lungo termine.\u00a0<\/p>\n

Esistono molti modelli<\/strong> diversi di asset allocation. Alcuni modelli conosciuti sono il 70\/30<\/strong>, che prevede di allocare il 70% dei propri investimenti nell\u2019azionario e il 30% nell\u2019obbligazionario, oppure il modello All Weather di Ray Dalio<\/strong>, una strategia a cui abbiamo dedicato anche un video specifico.<\/u><\/a>\u00a0<\/p>\n

Cos\u2019\u00e8 la strategia Permanent Portfolio\u00a0<\/h2>\n

Il modello Permanent Portfolio \u00e8 un portafoglio a ribilanciamento annuale<\/strong> ideato dall\u2019analista Harry Browne negli anni \u201980. \u00c8 composto da 4 asset diversi ed equipesati<\/strong>. In altre parole, ogni asset compone il 25% dell\u2019intero portafoglio.\u00a0<\/p>\n

Nello specifico, queste 4 asset class sono: azionario americano, titoli di stato americani a lungo periodo, pura liquidit\u00e0 e infine metalli preziosi<\/strong>, in particolare l\u2019oro. Esistono poi alcune varianti di questo modello. Per esempio \u00e8 possibile sostituire il 25% di liquidit\u00e0 con i bond a breve scadenza.\u00a0<\/p>\n

Lo scopo del Permanent Portfolio \u00e8 di garantire performance positive a prescindere dalle condizioni di mercato. Ognuna delle asset class contenute nel portafoglio risulta infatti particolarmente idonea nelle diverse fasi del mercato.<\/strong>\u00a0\u00a0<\/p>\n

Le azioni servono nei periodi di prosperit\u00e0 e di crescita, i titoli a lungo periodo servono sia durante le fasi di prosperit\u00e0 che durante i periodi di deflazione, la liquidit\u00e0 \u00e8 idonea nei periodi di recessione, e i metalli aiutano particolarmente durante i periodi di inflazione.\u00a0\u00a0\u00a0<\/p>\n

Il Permanent Portfolio \u00e8 davvero utile?\u00a0<\/h2>\n

Come sempre, il modo migliore per valutare il rendimento di uno strumento o di una strategia \u00e8 testarlo sul campo<\/strong>.\u00a0<\/p>\n

In questo video, il nostro coach Andrea Nebiolo analizza i risultati di un backtest applicando la strategia Permanent Portfolio all\u2019ultimo ventennio. Nello specifico Andrea prende in considerazione tre delle fasi pi\u00f9 critiche a cui l\u2019economia mondiale \u00e8 andata incontro<\/strong>, ossia la crisi del 2008, la bolla dotcom e il crollo dovuto al Covid.\u00a0<\/p>\n