{"id":12470,"date":"2022-10-01T00:00:00","date_gmt":"2022-09-30T22:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/ungeracademy.com\/it\/blog\/strategie-momentum-come-sfruttare-l-effetto-gregge-dei-mercati"},"modified":"2022-10-01T00:00:00","modified_gmt":"2022-09-30T22:00:00","slug":"strategie-momentum-come-sfruttare-l-effetto-gregge-dei-mercati","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/ungeracademy.com\/it\/posts\/strategie-momentum-come-sfruttare-l-effetto-gregge-dei-mercati","title":{"rendered":"Strategie Momentum: come sfruttare \u201cl\u2019effetto gregge\u201d dei mercati"},"content":{"rendered":"<p>Un famoso proverbio dice: \u201c<em>batti il ferro finch\u00e9 \u00e8 caldo<\/em>\u201d e in un certo senso questo \u00e8 proprio ci\u00f2 che fanno i trader che adottano strategie momentum. Ma in cosa consiste quest\u2019 approccio e perch\u00e9 funziona cos\u00ec bene? In questo articolo vedremo cosa sono le strategie momentum, su quali indicatori si basano e come puoi utilizzarle per tradare i mercati soprattutto in intraday.<\/p>\n<h2 id=\"cosa-sono-le-strategie-momentum\">Cosa sono le strategie Momentum<\/h2>\n<p>Le \u201cmomentum\u201d sono strategie di trading che, come suggerisce il nome, cercano di sfruttare il <em>momento<\/em> in cui i mercati mostrano una tendenza forte. Chi adotta quest\u2019approccio \u00e8 convinto che i <strong>trend forti<\/strong>, sia rialzisti che ribassisti, tendano nel breve-medio termine a <strong>persistere<\/strong> e a <strong>continuare nelle stessa direzione<\/strong>. Ci\u00f2 \u00e8 dovuto al fatto che quando un movimento si mostra forte, sempre pi\u00f9 investitori e trader sono \u201cattratti\u201d e portati a seguirlo.<\/p>\n<p>Si tratta del cosiddetto \u201c<strong>effetto gregge<\/strong>\u201d che spinge molti trader ad <em>imitare<\/em> ci\u00f2 che in quel momento sta facendo la maggior parte degli operatori, alimentando e di fatto rafforzando il trend in essere. Per fare un esempio, possiamo immaginare il comportamento dei trader momentum come uno stormo che si muove compatto verso la stessa direzione.<\/p>\n<p>Nella pratica, i trader momentum si concentrano sul <strong>momento centrale di un trend<\/strong> prendendo in considerazione esclusivamente <strong>l\u2019andamento dei prezzi<\/strong>. Il loro obiettivo \u00e8 quello di sfruttare il <strong>sentimento del mercato<\/strong>, battendo il ferro finch\u00e9 \u00e8 caldo.<\/p>\n<h2 id=\"come-funzionano-le-strategie-momentum\">Come funzionano le strategie Momentum<\/h2>\n<p>Come abbiamo accennato, le strategie momentum prendono in considerazione esclusivamente <strong>l\u2019andamento dei prezzi<\/strong>. Il principio base di quest\u2019approccio \u00e8 che se esiste un movimento forte, allora il mercato per un breve-medio termine continuer\u00e0 a muoversi nella stessa direzione, long o short che sia (idea simile alle strategie <a href=\"https:\/\/ungeracademy.com\/it\/posts\/strategie-trend-following-perche-seguire-trend-conveniente\" target=\"_blank\"><strong><u>trend-following<\/u><\/strong><\/a>).<\/p>\n<p>Il valore del momentum pu\u00f2 essere:<\/p>\n<ul>\n<li>\n<p><strong>Positivo<\/strong>: se il trend \u00e8 rialzista per cui il prezzo attuale \u00e8 superiore a quello di N periodi passati<\/p>\n<\/li>\n<li>\n<p><strong>Negativo<\/strong>: se \u00e8 in atto una tendenza ribassista per cui il prezzo attuale \u00e8 inferire rispetto a N periodi passati<\/p>\n<\/li>\n<\/ul>\n<p>Generalmente le strategie momentum si usano nel trading intraday e si applicano bene a mercati con <strong>alta <a href=\"https:\/\/ungeracademy.com\/it\/posts\/volatilita-cos-e-e-perche-e-importante-per-il-tuo-trading\" target=\"_blank\"><u>volatilit\u00e0<\/u><\/a><\/strong>, <strong>elevati volumi<\/strong> e <strong>forte direzionalit\u00e0<\/strong>.<\/p>\n<h2 id=\"quali-indicatori-tecnici-usare-nelle-strategie-momentum\">Quali indicatori tecnici usare nelle strategie Momentum<\/h2>\n<p>Per misurare il tasso di variazione dei prezzi e la forza di un trend, i trader momentum possono utilizzare diversi indicatori tecnici tra cui: \u00a0<\/p>\n<ul>\n<li>\n<p><strong>Momentum<\/strong><\/p>\n<\/li>\n<li>\n<p><strong>ROC<\/strong> (<strong>Rate of Change)<\/strong><\/p>\n<\/li>\n<li>\n<p><strong>RSI (Relative Strength Index)<\/strong><\/p>\n<\/li>\n<\/ul>\n<p>Vediamoli nel dettaglio.<\/p>\n<h2 id=\"indicatore-momentum\"><em>Indicatore Momentum<\/em><\/h2>\n<p>Come dice il nome, il \u201cmomentum\u201d \u00e8 senza dubbio l\u2019indicatore pi\u00f9 importante in questa strategia. Da un punto di vista matematico, il <strong>momentum \u00e8 pari alla differenza tra il prezzo di chiusura pi\u00f9 recente e quello di N giorni fa.<\/strong><\/p>\n<p>Il valore N \u00e8 arbitrario, tuttavia la maggior parte delle piattaforme di trading offre di default 10, 12 o 14 giorni. Ovviamente pi\u00f9 sar\u00e0 elevato il valore N e pi\u00f9 il risultato potr\u00e0 essere considerato affidabile.<\/p>\n<p>A livello grafico, il momentum \u00e8 rappresentato da una linea che si muove intorno a quella centrale di riferimento: se il momentum la interseca dal basso verso l\u2019alto, significa che il prezzo attuale \u00e8 maggiore rispetto a quello passato e, dunque, vi \u00e8 un <strong>trend potenzialmente rialzista<\/strong>.<\/p>\n<p>Nel caso in cui, invece, l\u2019intersezione avvenga dall\u2019alto verso il basso, significa che stiamo di fronte ad un <strong>movimento potenzialmente ribassista<\/strong>.<\/p>\n<p><img decoding=\"async\" alt=\"strategie di momentum\" src=\"\/it\/wp-content\/uploads\/momentum-02.png\"><em>Momentum applicato su una serie storica.<\/em><\/p>\n<p>\u00a0<\/p>\n<p>Da un punto di vista operativo, un\u2019intersecazione con la linea dello zero verso l\u2019alto indica un <strong>rafforzamento dei compratori<\/strong> e pu\u00f2 far scattare <strong>strategie long<\/strong>, viceversa un andamento decrescente indica un <strong>rafforzamento dei venditori<\/strong> e pu\u00f2 dare il via a <strong>strategie short<\/strong>.<\/p>\n<p>L\u2019indicatore momentum pu\u00f2 essere valutato in modo:<\/p>\n<ul>\n<li>\n<p><strong>Assoluto<\/strong>: se si prende in considerazione il prezzo dello strumento rispetto a se stesso<\/p>\n<\/li>\n<li>\n<p><strong>Relativo<\/strong>: se lo si confronta con altri del medesimo settore.<\/p>\n<\/li>\n<\/ul>\n<h2 id=\"roc-rate-of-change\"><em>ROC (Rate of Change)<\/em><\/h2>\n<p>Il \u201cRate of Change\u201d, ossia, letteralmente, il \u201c<strong>tasso di cambiamento<\/strong>\u201d, \u00e8 un indicatore che, come il momentum, serve per misurare la variazione di prezzo di un sottostante rispetto a quello di N periodi precedenti (anche qui il settaggio \u00e8 arbitrario).<\/p>\n<p>La differenza principale \u00e8 che il momentum si esprime in valori assoluti, mentre il ROC in percentuale.<\/p>\n<h2 id=\"rsi-relative-strength-index\"><em>RSI (Relative Strength Index)<\/em><\/h2>\n<p>L\u2019indicatore RSI, ossia \u201cl\u2019Indice di Resistenza relativa\u201d, \u00e8 un oscillatore il cui valore pu\u00f2 variare da 0 a 100 e che viene utilizzato per intercettare segnali di <strong>ipercomprato<\/strong> (se sale sopra a 70) o <strong>ipervenduto<\/strong> (se scende sotto a 30).\u00a0<\/p>\n<p>Per capire meglio come funziona questo indicatore, ti consigliamo di leggere il nostro <a href=\"https:\/\/ungeracademy.com\/it\/posts\/come-usare-l-indicatore-rsi-nelle-tue-strategie-di-trading-guida\" target=\"_blank\"><u>articolo dedicato<\/u><\/a>.<\/p>\n<p>Altri indicatori usati nelle strategie momentum sono lo <strong>Stocastico<\/strong>, il <strong>CCI<\/strong>, il <a href=\"https:\/\/ungeracademy.com\/it\/posts\/fare-trading-con-l-indicatore-macd-moving-average-convergence-divergence\" target=\"_blank\"><u>MACD\u00a0<\/u><\/a>e il <strong>WILLIAMS %R<\/strong>.<\/p>\n<h2 id=\"come-operano-i-momentum-traders\">Come operano i Momentum Traders<\/h2>\n<p>Generalmente i momentum traders tendono ad operare in intraday ed in fasi di <strong>alta volatilit\u00e0<\/strong>. Chi adotta questa strategia evita di tenere aperte posizioni overnight e cerca di sfruttare l\u2019entusiasmo sui mercati per andare long o il sentimento di paura e panico per andare short.<\/p>\n<h2 id=\"perche-le-strategie-momentum-funzionano\">Perch\u00e9 le strategie Momentum funzionano?<\/h2>\n<p>A primo sguardo le strategie momentum potrebbero apparire contro-intuitive: dovrebbe essere pi\u00f9 logico, infatti, entrare a mercato quando i prezzi sono bassi e non quando sono gi\u00e0 in atto tendenze forti.<\/p>\n<p>Ma perch\u00e9, allora, queste strategie funzionano?<\/p>\n<p>Una possibile spiegazione attiene alla <strong>finanza comportamentale<\/strong> e al cos\u00ec detto \u201c<strong>effetto gregge<\/strong>\u201d. Di fatto molti trader tendono ad imitare ci\u00f2 che stanno facendo gli altri per cui comprano se tutti stanno comprando e vendono se tutti stanno vendendo. Ci\u00f2 non fa altro che rafforzare il trend in atto.<\/p>\n<p>Questo effetto persiste fintanto che un significativo numero di operatori comincia a giudicare i prezzi non in linea con quelli di mercato e d\u00e0 vita ad un controtrend.<\/p>\n<h2 id=\"conclusioni\">Conclusioni\u00a0\u00a0<\/h2>\n<p>Le strategie momentum si basano sull\u2019idea che se \u00e8 in atto un trend forte, rialzista o ribassista che sia, valga la pena seguirlo perch\u00e9 nel breve-medio termine continuer\u00e0 a muoversi nella stessa direzione per via \u201cdell\u2019effetto gregge\u201d.<\/p>\n<p>L\u2019assunto alla base di quest\u2019approccio \u00e8 che la maggior parte degli investitori e dei trader tende a imitare ci\u00f2 che stanno facendo gli altri, comprando o vendendo in contemporanea con gli altri operatori. Ci\u00f2, di fatto, non fa altro che rafforzare ulteriormente il trend. Ovviamente i rischi di uno shock improvviso sui mercati sono sempre dietro l\u2019angolo, per questo \u00e8 fondamentale conoscere bene questa strategia e capire come usarla nel modo corretto.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Un famoso proverbio dice: \u201cbatti il ferro finch\u00e9 \u00e8 caldo\u201d e in un certo senso questo \u00e8 proprio ci\u00f2 che [&hellip;]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"site-sidebar-layout":"default","site-content-layout":"","ast-site-content-layout":"default","site-content-style":"default","site-sidebar-style":"default","ast-global-header-display":"","ast-banner-title-visibility":"","ast-main-header-display":"","ast-hfb-above-header-display":"","ast-hfb-below-header-display":"","ast-hfb-mobile-header-display":"","site-post-title":"","ast-breadcrumbs-content":"","ast-featured-img":"","footer-sml-layout":"","theme-transparent-header-meta":"","adv-header-id-meta":"","stick-header-meta":"","header-above-stick-meta":"","header-main-stick-meta":"","header-below-stick-meta":"","astra-migrate-meta-layouts":"default","ast-page-background-enabled":"default","ast-page-background-meta":{"desktop":{"background-color":"var(--ast-global-color-5)","background-image":"","background-repeat":"repeat","background-position":"center center","background-size":"auto","background-attachment":"scroll","background-type":"","background-media":"","overlay-type":"","overlay-color":"","overlay-opacity":"","overlay-gradient":""},"tablet":{"background-color":"","background-image":"","background-repeat":"repeat","background-position":"center center","background-size":"auto","background-attachment":"scroll","background-type":"","background-media":"","overlay-type":"","overlay-color":"","overlay-opacity":"","overlay-gradient":""},"mobile":{"background-color":"","background-image":"","background-repeat":"repeat","background-position":"center center","background-size":"auto","background-attachment":"scroll","background-type":"","background-media":"","overlay-type":"","overlay-color":"","overlay-opacity":"","overlay-gradient":""}},"ast-content-background-meta":{"desktop":{"background-color":"var(--ast-global-color-4)","background-image":"","background-repeat":"repeat","background-position":"center center","background-size":"auto","background-attachment":"scroll","background-type":"","background-media":"","overlay-type":"","overlay-color":"","overlay-opacity":"","overlay-gradient":""},"tablet":{"background-color":"var(--ast-global-color-4)","background-image":"","background-repeat":"repeat","background-position":"center center","background-size":"auto","background-attachment":"scroll","background-type":"","background-media":"","overlay-type":"","overlay-color":"","overlay-opacity":"","overlay-gradient":""},"mobile":{"background-color":"var(--ast-global-color-4)","background-image":"","background-repeat":"repeat","background-position":"center center","background-size":"auto","background-attachment":"scroll","background-type":"","background-media":"","overlay-type":"","overlay-color":"","overlay-opacity":"","overlay-gradient":""}},"footnotes":""},"categories":[71,75],"tags":[],"class_list":["post-12470","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-posts","category-strategie"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/ungeracademy.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/12470","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/ungeracademy.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/ungeracademy.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/ungeracademy.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/ungeracademy.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=12470"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/ungeracademy.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/12470\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/ungeracademy.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=12470"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/ungeracademy.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=12470"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/ungeracademy.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=12470"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}