{"id":12474,"date":"2022-10-08T00:00:00","date_gmt":"2022-10-07T22:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/ungeracademy.com\/it\/blog\/e-possibile-usare-il-rally-di-fine-mese-nelle-nostre-strategie"},"modified":"2022-10-08T00:00:00","modified_gmt":"2022-10-07T22:00:00","slug":"e-possibile-usare-il-rally-di-fine-mese-nelle-nostre-strategie","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/ungeracademy.com\/it\/posts\/e-possibile-usare-il-rally-di-fine-mese-nelle-nostre-strategie","title":{"rendered":"\u00c8 possibile usare il rally di fine mese nelle nostre strategie?"},"content":{"rendered":"<p><em>In questo articolo parleremo di un pattern molto interessante noto come rally di fine mese. Vedremo di cosa si tratta, su quali mercati si presenta e quali risultati offre se inserito all\u2019interno di una strategia di trading.<\/em><\/p>\n<h2 id=\"che-cose-il-rally-di-fine-mese\">Che cos&#8217;\u00e8 il rally di fine mese?<\/h2>\n<p>Il termine &#8220;rally di fine mese&#8221; deriva dall\u2019espressione inglese \u201cend-of-month rally\u201d. La parola \u201c<strong>rally<\/strong>\u201d in generale fa riferimento ad un periodo in cui il prezzo di un <strong>asset cresce in modo sostenuto<\/strong>.<\/p>\n<p>Un rally si verifica spesso quando le aspettative nei confronti di un\u2019azienda crescono improvvisamente. L\u2019esempio classico \u00e8 quello di Apple, le cui azioni crescono in valore ogni volta che viene annunciato un nuovo modello di iPhone. In questi casi, molti <strong>trader decidono di investire<\/strong> anticipatamente per trarre beneficio dalla successiva crescita nel valore delle azioni.<\/p>\n<p>Un altro esempio \u00e8 il cosiddetto <strong>rally di Natale<\/strong>, in cui i mercati azionari vedono un rialzo consistente nelle ultime settimane dell\u2019anno. Questo meccanismo interessa principalmente i <strong>mercati americani<\/strong>, ma si pu\u00f2 riscontrare pi\u00f9 marginalmente anche in altri mercati.<\/p>\n<p>Il rally di fine mese, come suggerisce il nome, si manifesta negli <strong>ultimi giorni del mese<\/strong>, prevalentemente sul mercato <strong>azionario<\/strong> e talvolta anche nel mercato <strong>obbligazionario<\/strong>.<\/p>\n<p>Intorno alla fine del mese o all\u2019inizio di quello successivo, sia singoli trader che trader istituzionali comprano asset azionari e obbligazionari per <strong>riallocare i propri fondi<\/strong>. \u00a0Questo movimento massiccio di capitali risulta in un aumento generale dei prezzi in questa specifica finestra temporale.<\/p>\n<h2 id=\"come-sfruttare-il-rally-di-fine-mese\">Come sfruttare il rally di fine mese<\/h2>\n<p>A questo punto sorge spontanea la domanda pi\u00f9 importante: \u00e8 possibile sfruttare a nostro vantaggio questi movimenti ricorrenti del mercato?<\/p>\n<p>Proprio perch\u00e9 si tratta di <strong>movimenti ricorrenti<\/strong>, possiamo cercare di impostare strategie di tipo bias, ossia strategie che operano solamente in determinate finestre temporali.<\/p>\n<p>In questo video, Andrea Unger mostra che creare un sistema <strong>bias basato sul rally di fine mese<\/strong> \u00e8 molto semplice: basta fare in modo che il sistema operi solamente negli ultimi giorni del mese.\u00a0\u00a0<\/p>\n<div style=\"position: relative; padding-bottom: 56.25%; height: 0; overflow: hidden;\"><iframe style=\"position: absolute; top: 0; left: 0; width: 100%; height: 100%;\" src=\"https:\/\/www.youtube.com\/embed\/SE6w-kTI6RA\" frameborder=\"0\" allowfullscreen=\"allowfullscreen\"><\/iframe><\/div>\n<\/p>\n<p>La strategia proposta da Andrea si applica all&#8217;<strong>S&#038;P 500<\/strong>, che \u00e8 il principale indice azionario americano e traccia le performance delle 500 aziende pi\u00f9 capitalizzate d&#8217;America.<\/p>\n<p>Come vedi nel video, inizialmente Andrea usa una <strong>strategia molto basilare<\/strong>, e i risultati sono comunque piuttosto soddisfacenti.<\/p>\n<p>Ma il problema \u00e8 che con questa impostazione saremmo costretti a rimanere a mercato per gran parte del mese, il che ovviamente ci espone a maggiori rischi.<\/p>\n<p>Per questo, come puoi vedere dal minuto 5:20 in avanti, Andrea imposta una strategia dove l\u2019ingresso avviene solo se si manifesta un <strong>pullback<\/strong>. Quindi la close del giorno precedente al nostro ingresso deve essere <strong>sotto la met\u00e0 del range mensile precedente<\/strong>.<\/p>\n<p>I risultati di questa operazione sono interessanti. Vediamo infatti che i <strong>profitti calano leggermente<\/strong>, come \u00e8 naturale dato che siamo a mercato per un arco di tempo molto inferiore, mentre <strong>il drawdown cala nettamente, il che \u00e8 un vantaggio molto importante<\/strong>.<\/p>\n<p>Andrea poi aggiunge anche uno stop loss parametrico, come vedi dal minuto 6:35 in avanti. Aggiungendo lo <strong>stop loss<\/strong> al trading system vediamo che il drawdown peggiora lievemente e i profitti migliorano un po\u2019. Altra cosa interessante \u00e8 notare che con questa impostazione il sistema guadagna ogni singolo anno, mentre con il rally \u201cbasico\u201d avremmo avuto delle perdite nel 1998.<\/p>\n<p>Quindi la buona notizia \u00e8 che <strong>questa strategia funziona<\/strong> non solo a livello teorico ma anche nella pratica, e con alcune impostazioni aggiuntive offre prestazioni ancora migliori.<\/p>\n<p>Infine, nel video vedi che la strategia funziona bene anche su altri americani, come il Dow30 o il Midcap, mentre i risultati sono assolutamente negativi quando consideriamo mercati non americani, come il future euro\/dollaro o un future DAX.<\/p>\n<p>Possiamo quindi concludere che il rally di fine mese si pu\u00f2 applicare con successo, ma <strong>solo sul mercato azionario americano<\/strong>.<\/p>\n<h2 id=\"il-rally-di-fine-mese-applicato-alle-criptovalute\">Il rally di fine mese applicato alle criptovalute<\/h2>\n<p>Dal momento che ormai anche le criptovalute rientrano tra gli asset che vengono comprati da trader e istituzioni a cavallo di due mesi per riallocare i propri fondi, \u00e8 possibile osservare la presenza di un rally di fine mese su alcune di esse.<\/p>\n<p>Stando ai risultati di una serie di test fatti dai nostri coach durante una diretta YouTube (di cui trovi la registrazione<u> <a href=\"https:\/\/ungeracademy.com\/it\/blog\/live-trading-furbo-su-bitcoin-stessi-profitti-un-terzo-del-drawdown\" target=\"_blank\">a questo link<\/a><\/u>), possiamo parlare di <strong>rally di fine mese anche su Bitcoin e Ethereum<\/strong>, le due principali crypto al mondo per capitalizzazione.<\/p>\n<h2 id=\"risultati-del-rally-di-fine-mese-per-bitcoin-ed-ethereum\">Risultati del rally di fine mese per Bitcoin ed Ethereum<\/h2>\n<p>Come mostrato nel video, entrambi i mercati presentano un bias rialzista, che abbiamo individuato usando un nostro software proprietario chiamato Bias Finder<sup>TM<\/sup>.\u00a0<\/p>\n<p><img decoding=\"async\" alt=\"bias mensile bitcoin\" src=\"\/it\/wp-content\/uploads\/02-1656449633.png\"><\/p>\n<p>L&#8217;immagine riporta una schermata del nostro software che mostra <strong>l&#8217;andamento medio del Bitcoin nell&#8217;arco di un mese<\/strong>. Si pu\u00f2 notare che dal 25 al 3 del mese successivo il mercato effettua un notevole trend rialzista.<\/p>\n<p>La strategia proposta nella diretta YouTube sfrutta proprio questo trend e produce <strong>risultati estremamente interessanti<\/strong>. Puoi infatti notare come i profitti rimangano praticamente inalterati rispetto al buy and hold (strategia che consiste nel comprare e detenere un asset in attesa che il suo prezzo salga), mentre il <strong>drawdown viene ridotto circa di un terzo.<\/strong><\/p>\n<p>Senza contare che con questa impostazione restiamo una sola settimana a mercato invece di un mese intero, il che ovviamente \u00e8 molto pi\u00f9 conveniente a livello di gestione del rischio.<\/p>\n<p>Nel grafico che trovi qui sotto \u00e8 possibile osservare un confronto tra l&#8217;equity che si ottiene con il sistema buy and hold (senza reinvestimento degli utili), raffigurata in blu, e l&#8217;equity prodotta dal sistema che sfrutta il rally di fine mese del Bitcoin, raffigurata in arancione.<\/p>\n<p><img decoding=\"async\" alt=\"rally di fine mese su Bitcoin\" src=\"\/it\/wp-content\/uploads\/03-1656449645.png\"><\/p>\n<p>Questi risultati sono gi\u00e0 molto interessanti, ma come mostrato nel video si possono ottenere <strong>performance ancora migliori applicando tale strategia su Ethereum.<\/strong><\/p>\n<h2 id=\"conclusioni\">Conclusioni<\/h2>\n<p>Riassumendo, il rally di fine mese rappresenta un bias di mercato estremamente interessante che pu\u00f2 essere effettivamente sfruttato non solo nel mercato azionario, dove \u00e8 presente da molti anni, ma anche su asset pi\u00f9 recenti come Bitcoin ed Ethereum.<\/p>\n<p>Se ti interessa approfondire alcuni degli argomenti trattati in questo articolo, puoi leggere la nostra guida all\u2019utilizzo dello <a href=\"https:\/\/ungeracademy.com\/it\/posts\/come-usare-lo-stop-loss-nel-trading-sistematico-guida-completa\" target=\"_blank\"><u>stop loss<\/u><\/a> oppure il nostro articolo sul <a href=\"https:\/\/ungeracademy.com\/it\/posts\/come-interpretare-e-limitare-il-drawdown-delle-tue-strategie-o-del-tuo-portafoglio-di-investimenti\" target=\"_blank\"><u>drawdown<\/u><\/a>.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>In questo articolo parleremo di un pattern molto interessante noto come rally di fine mese. 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