{"id":12486,"date":"2022-10-20T00:00:00","date_gmt":"2022-10-19T22:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/ungeracademy.com\/it\/blog\/gestione-del-portafoglio-come-scegliere-le-strategie-da-tradare"},"modified":"2025-06-05T12:30:55","modified_gmt":"2025-06-05T10:30:55","slug":"gestione-del-portafoglio-come-scegliere-le-strategie-da-tradare","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/ungeracademy.com\/it\/posts\/gestione-del-portafoglio-come-scegliere-le-strategie-da-tradare","title":{"rendered":"Gestione del portafoglio: come scegliere le strategie da tradare"},"content":{"rendered":"

Per tenere sotto controllo il rischio ed evitare di sovraesporsi, \u00e8 fondamentale avere un portafoglio ben diversificato, composto da strategie con approcci, orizzonti temporali e sottostanti diversi.<\/em><\/p>\n

Non sempre, per\u00f2, \u00e8 possibile attivare contemporaneamente tante strategie diverse, vuoi per limiti di budget, vuoi per problemi legati all’infrastruttura informatica. In questo articolo vedremo quali criteri adottare per scegliere le strategie migliori da usare nel live trading.<\/em><\/p>\n

Perch\u00e9 \u00e8 importante scegliere le strategie giuste da attivare<\/h2>\n

Uno dei primi interrogativi che la maggior parte dei trader si pone \u00e8 come scegliere le strategie da usare<\/strong> nel trading reale<\/strong> tra tutte quelle codificate.<\/p>\n

Spesso, infatti, \u00e8 necessario fare una selezione sia per motivi legati al capitale a propria disposizione, sia per limiti tecnici dovuti all’infrastruttura informatica di cui ci si avvale per fare trading.<\/p>\n

Individuare le strategie giuste da attivare \u00e8 dunque fondamentale, soprattutto in ottica di money management <\/strong>e risk management<\/strong>.<\/p>\n

\u00c8 soltanto scegliendo le strategie giuste da mettere live, infatti, che possiamo garantirci la possibilit\u00e0 di operare a lungo termine<\/strong> senza sovraesporci.<\/p>\n

Contrariamente a quanto molti pensano, per\u00f2, il criterio economico da solo non basta<\/strong> per scegliere quali sistemi attivare e quali tenere “in panchina”.<\/p>\n

Oltre al capitale, vanno presi in considerazione altri aspetti tra cui, ad esempio:<\/p>\n

    \n
  • La propria tolleranza al rischio<\/strong><\/li>\n
  • Le previsioni<\/strong> e le interrelazioni<\/strong> tra i diversi mercati<\/strong><\/li>\n
  • Le correlazioni tra i vari sistemi<\/strong><\/li>\n
  • L\u2019orizzonte temporale<\/strong> del proprio portafoglio.<\/li>\n<\/ul>\n

    L\u2019obiettivo \u00e8 quello di costruire un portafoglio ben bilanciato<\/strong> che includa sistemi con strumenti finanziari, approcci e time frame<\/em> diversi.<\/p>\n

    Un portafoglio di trading, infatti, non dovrebbe essere un insieme statico e casuale di strategie ma un mix diversificato e dinamico<\/strong> in cui ogni elemento viene scelto e tarato attentamente, in modo da mantenere un equilibrio complessivo e una corretta esposizione al rischio<\/strong>.<\/p>\n

    Ma come scegliere le strategie pi\u00f9 adatte da mettere live<\/strong> e quelle da lasciare in panchina?<\/p>\n

    Un modo molto utile \u00e8 quello di lavorare sulle equity<\/strong> curve<\/strong> delle strategie. Vediamo come fare.<\/p>\n

    Come scegliere le strategie da attivare: i filtri sull\u2019equity<\/h2>\n

    Una soluzione pratica ed efficace per scegliere le strategie da attivare tra tutte quelle codificate consiste nell’applicare dei filtri sulle equity line<\/strong>.<\/p>\n

    \u00c8 possibile procedere in tre modi principali:<\/p>\n

      \n
    • Analizzando le performance out of sample<\/strong><\/li>\n
    • Utilizzando la deviazione standard<\/strong><\/li>\n
    • Applicando come filtro il picco di equity<\/strong><\/li>\n<\/ul>\n

      Performance out of sample<\/em><\/h2>\n

      \"valutazione<\/p>\n

      Una prima possibilit\u00e0 per scegliere le strategie da utilizzare nel trading reale \u00e8 quella di analizzare le loro performance out of sample<\/strong>. \u00c8 possibile fare un\u2019analisi sul breve-medio termine, selezionando le equity degli ultimi 2\/4 mesi, oppure si pu\u00f2 procedere ad un\u2019analisi di lungo periodo prendendo in considerazione gli ultimi 9\/12 mesi.<\/p>\n

      La scelta \u00e8 soggettiva e dipende dall\u2019orizzonte temporale e dagli obiettivi di ciascun trader. L’analisi delle performance storiche di una strategia consente di avere un’idea statistica del comportamento di un sistema e pu\u00f2 fornire un’indicazione utile per decidere se attivare, modificare o chiudere una posizione.<\/p>\n

      Deviazione standard<\/em><\/h2>\n

      \"gestione<\/p>\n

      Seconda deviazione standard negativa.<\/em><\/p>\n

      Un modo alternativo per scegliere le strategie da mettere live \u00e8 quello di applicare come filtro la deviazione standard<\/strong>. La deviazione \u00e8 uno strumento molto utile che rientra tra gli indicatori di volatilit\u00e0<\/strong> e consente di vedere quanto il prezzo di un asset si stia discostando dal suo valore medio.<\/p>\n

      Utilizzando questo tipo di filtro, dunque, si andranno ad attivare solo i sistemi che si trovano al di sopra o al di sotto di X deviazioni rispetto al loro valore medio e si andranno a modificare o a chiudere le posizioni che, invece, non rispettano i parametri scelti.<\/p>\n

      Picco di equity<\/em><\/h2>\n

      \"usare<\/p>\n

      Qui i picchi di equity sono rappresentati dai pallini verdi.<\/em><\/p>\n

      Una terza possibilit\u00e0 consiste nell\u2019utilizzare come filtro il picco di equity<\/strong> e attivare solo i sistemi che, in un determinato periodo di tempo, riescono a raggiungere tale valore.<\/p>\n

      L’analisi del picco dell’equity pu\u00f2 fornire indicazioni molto valide sia per strategie di tipo trend-following<\/u><\/strong><\/a> (ipotizzando, dunque, un proseguimento del trend), sia nel caso di logiche contro-trend\/reversal<\/u><\/strong><\/a> (puntando, dunque, ad un rintracciamento).<\/p>\n

      Una volta scelti e impostati tali filtri si possono aggiungere altri parametri. Ad esempio \u00e8 possibile inserire un limite di capitale<\/strong> in modo da avere una panoramica pi\u00f9 completa sulle strategie pi\u00f9 promettenti da mettere live.<\/p>\n

      Questa operazione, per\u00f2, pu\u00f2 nascondere diverse insidie per cui va fatta in modo corretto, settando tutti i parametri nel modo giusto.<\/p>\n

      Se hai dubbi o non sai come procedere, ti consigliamo di guardare il video che trovi qui sotto, in cui un nostro coach ti spiegher\u00e0 passo dopo passo come funziona la scelta delle strategie del portafoglio. Non solo, nel video scoprirai anche un esempio di gestione automatizzata<\/strong> attraverso il nostro software proprietario TitanTM<\/sup>, che ci aiuta tutti i mesi a gestire oltre 300 strategie! Guardalo subito per scoprire come facciamo a scegliere i sistemi da mettere live!<\/p>\n