Anche se sei un completo principiante nel mondo del trading, avrai probabilmente gi\u00e0 sentito parlare di analisi tecnica. E se ti sei gi\u00e0 informato un po\u2019 pi\u00f9 a fondo avrai notato che ci sono opinioni molto discordanti a riguardo.\u00a0<\/p>\n
C\u2019\u00e8 infatti chi afferma con entusiasmo che l\u2019analisi tecnica sia la disciplina che ogni trader dovrebbe imparare ad utilizzare per garantirsi risultati incredibili sui mercati.\u00a0<\/p>\n
Altri invece la ritengono una materia che non offre alcun vantaggio competitivo ai trader, e che quindi andrebbe evitata completamente.\u00a0<\/p>\n
In questo articolo proveremo come sempre a trovare un equilibrio tra queste visioni estreme. Vedremo cosa sia effettivamente l\u2019analisi tecnica, quali sono i diversi approcci e gli strumenti che la caratterizzano e infine cercheremo di capire quanto importante sia l\u2019analisi tecnica per avere successo nel mercato.<\/em>\u00a0<\/p>\n L’analisi tecnica viene utilizzata per identificare operazioni di trading tramite l’analisi statistica di prezzi e volumi di mercato<\/strong>.\u00a0<\/p>\n Alla base di questo approccio vi \u00e8 la filosofia che un trader possa sfruttare la conoscenza del passato per meglio interpretare il presente<\/strong>. Ad esempio, se un titolo manifesta determinati comportamenti per un tempo prolungato, allora \u00e8 ragionevole aspettarsi che continuer\u00e0 a farlo anche in futuro.\u00a0\u00a0\u00a0<\/p>\n La controparte dell\u2019analisi tecnica \u00e8 l\u2019analisi fondamentale<\/strong>, che non si focalizza su prezzi e volumi ma cerca piuttosto di misurare il valore di un titolo sulla base dei risultati aziendali, come fatturato e margini di profitto.\u00a0<\/p>\n Nell\u2019ambito dell\u2019analisi tecnica esistono approcci differenti.\u00a0\u00a0<\/p>\n L\u2019approccio top down<\/strong> consiste nell\u2019individuare singole opportunit\u00e0 a partire da una visione globale.\u00a0<\/p>\n Un trader che opera con un approccio top down considera il quadro generale<\/strong> della situazione, analizzando i fattori macroeconomici<\/strong> in gioco e cercando di intuire come questi possano riflettersi nel mercato.\u00a0\u00a0<\/p>\n In secondo luogo, il trader osserver\u00e0 le performance del settore specifico<\/strong> e user\u00e0 queste conoscenze per trarre conclusioni riguardo al titolo oggetto della sua analisi.\u00a0<\/p>\n Per contro, l\u2019approccio bottom up<\/strong> tenta di intuire le performance future di un titolo tramite l\u2019analisi di quell\u2019azienda specifica<\/strong> e il confronto con il resto del settore.\u00a0\u00a0<\/p>\n I grafici sono uno degli strumenti pi\u00f9 importanti per un trader, dato che permettono di avere una panoramica dell\u2019andamento dei mercati<\/strong> e quindi di prendere decisioni informate per il futuro.\u00a0<\/p>\n Esistono diversi tipi di grafici, tra cui grafici lineari, a barre e a candele giapponesi. In analisi tecnica, questi grafici vengono analizzati grazie a strumenti come gli indicatori<\/strong>.\u00a0<\/p>\n Gli indicatori analizzano i dati storici per prevedere come si comporter\u00e0 il prezzo<\/strong> di uno strumento finanziario in futuro. Nel momento in cui si realizzano determinate condizioni di mercato, gli indicatori inviano al trader segnali di entrata o di uscita<\/strong>.\u00a0<\/p>\n Esistono molti tipi di indicatori, ognuno con i suoi pro e contro.\u00a0<\/p>\n Abbiamo gi\u00e0 accennato l\u2019importanza del prezzo all\u2019interno dell\u2019analisi tecnica. Vi \u00e8 addirittura un\u2019espressione, \u201cil prezzo sconta tutto\u201d, che fa riferimento al fatto che il prezzo di un titolo contenga tutte le informazioni necessarie<\/strong> per operare con successo.\u00a0\u00a0<\/p>\n La price action non \u00e8 altro che lo sviluppo del prezzo di uno strumento finanziario osservato nel corso del tempo.\u00a0\u00a0<\/p>\n I trend<\/u><\/strong><\/a> sono gli squilibri tra domanda e offerta<\/strong> che contribuiscono a portare pi\u00f9 in alto o pi\u00f9 in basso il prezzo di un titolo. Alcuni trader preferiscono strategie trend following, ossia strategie che mirano ad assecondare i movimenti del trend, mentre altri preferiscono operare in direzione contraria rispetto al trend.\u00a0<\/p>\n I livelli di supporto e di resistenza sono individuati proprio grazie all\u2019analisi dei trend<\/strong>. Il supporto<\/strong> \u00e8 un livello dove ci si aspetta che l\u2019andamento al ribasso dei prezzi si interrompa. La resistenza<\/strong> rappresenta invece il contrario, ossia il livello in corrispondenza del quale ci si aspetta uno stop al movimento rialzista dei prezzi.\u00a0\u00a0<\/p>\n Naturalmente i livelli identificati come supporti e resistenze <\/u><\/a>non rappresentano certezze assolute<\/strong>, quanto piuttosto delle soglie che si sono rivelate generalmente efficaci in passato.\u00a0<\/p>\n Un titolo viene considerato ipercomprato<\/strong> quando il suo prezzo ha subito un forte<\/strong> aumento<\/strong> e ci si aspetta che ne consegua un periodo di discesa<\/strong> o di consolidamento<\/strong>.\u00a0<\/p>\n Al contrario, si parla di ipervenduto<\/strong> quando il prezzo di uno strumento finanziario ha subito un forte<\/strong> ribasso<\/strong> e ci si aspetta un periodo di risalita<\/strong> o di accumulazione<\/strong>.\u00a0<\/p>\n Per individuare questi livelli si utilizzano alcuni<\/strong> indicatori<\/strong>, ad esempio l\u2019RSI (Relative Strength Index)<\/u><\/a>. Pi\u00f9 il valore dell\u2019RSI si avvicina a 100, pi\u00f9 il mercato \u00e8 in condizioni di ipercomprato. Viceversa, pi\u00f9 l\u2019RSI si avvicina a 0, pi\u00f9 il mercato \u00e8 in condizioni di ipervenduto.\u00a0<\/p>\n Se hai gi\u00e0 letto altri articoli del nostro blog, forse avrai visto che noi della Unger Academy ci affidiamo al trading sistematico<\/strong> e non all\u2019analisi tecnica. Questo perch\u00e9 il trading sistematico ci consente di automatizzare le nostre strategie, limitare l\u2019impatto delle emozioni<\/u><\/a><\/strong> <\/u><\/a>sulla nostra operativit\u00e0 e passare meno tempo di fronte al monitor<\/strong>.\u00a0<\/p>\n Tuttavia, siamo ben consapevoli delle potenzialit\u00e0 dell\u2019analisi tecnica<\/strong>. Per questo, testiamo<\/strong> le formule base e gli strumenti dell\u2019analisi tecnica all\u2019interno dei nostri trading system, scremando ci\u00f2 che funziona da ci\u00f2 che non produce risultati. Abbiamo anche uno spazio digitale presso ilGiornale.it<\/u><\/a>, dove pubblichiamo articoli in cui documentiamo i nostri risultati.\u00a0<\/p>\n Per riassumere le nostre opinioni in merito all\u2019analisi tecnica, il nostro obiettivo \u00e8 utilizzare alcuni aspetti dell\u2019analisi tecnica all\u2019interno del trading sistematico<\/strong>. Riteniamo infatti che applicare un approccio sistematico alle formule base dell\u2019analisi tecnica possa rivelarsi molto utile ed interessante.\u00a0<\/p>\n Speriamo con questo articolo di averti aiutato a chiarirti le idee riguardo l\u2019analisi tecnica. <\/p>\nCos\u2019\u00e8 (e cosa non \u00e8) l\u2019analisi tecnica<\/h2>\n
Approccio bottom up e top down\u00a0<\/h2>\n
Alcuni concetti fondamentali dell\u2019analisi tecnica\u00a0<\/h2>\n
Grafici<\/em>\u00a0<\/h2>\n
Indicatori<\/em>\u00a0<\/h2>\n
Price action<\/em>\u00a0<\/h2>\n
Trend analysis<\/em>\u00a0<\/h2>\n
Supporti e resistenze<\/em>\u00a0<\/h2>\n
Ipercomprato e ipervenduto\u00a0<\/em>\u00a0<\/h2>\n
Vale la pena utilizzare l\u2019analisi tecnica?<\/h2>\n
Conclusione\u00a0<\/h2>\n