Definiremo una strategia che ti permetterà di avere tutto quello che ti serve per guadagnare costruendo e operando il tuo portafoglio di strategie automatizzate... Rispondi a qualche domanda nel nostro questionario e poi scegli giorno e ora più adatti a te.
PRENOTA ORA LA TUA CONSULENZA STRATEGICA >>In questo video, il nostro responsabile R&D Francesco Placci ci presenta una selezione di libri sul trading sistematico che ogni trader dovrebbe avere nella sua libreria.
Gli 8 testi selezionati sono veri e propri capisaldi della letteratura sul trading e sono stati scritti da esperti del settore.
Nella selezione troviamo testi come Trading Systems and Methods di Perry Kaufman, vera e propria enciclopedia sul trading, e Systematic Trading di Robert Carver, noto ex-gestore di hedge fund che in questo testo parla dell'approccio sistematico applicato al trading di lungo termine.
Tra i testi proposti troviamo anche libri adatti ai trader più esperti, come Volatility Trading di Euan Sinclair, utile per esplorare le opportunità di guadagno offerte dagli strumenti legati alla volatilità.
La selezione contiene inoltre delle letture piacevoli ma comunque istruttive, come l'appassionante A Man for All Markets, autobiografia del professore di matematica americano Edward O'Thorp che si è costruito una fortuna applicando principi di statistica al gioco d'azzardo e al trading.
Insomma, abbiamo selezionato libri per tutti i gusti! Se sei curioso di scoprire di più sugli 8 migliori libri sul trading sistematico, non perderti questo video!
Buona visione e buona lettura!
Introduzione
Ciao a tutti e benvenuti in questo nuovo video.
Quali sono i libri di trading più interessanti?
Per chi di voi è nuovo in questo settore e si è posto questo tipo di domanda, proveremo a rispondere insieme, con particolare focus verso il trading sistematico.
Prima di farlo, però, se volete ottenere il PDF in cui trattiamo di questi libri in maniera un pochino più approfondita, vi invito a commentare sotto questo video con la parola libri.
Io sono Francesco Placci, responsabile R&D qui alla Unger Academy,
Bene, mi sono quindi chiesto da dove iniziare, e dopo alcune attente valutazioni, ho pensato ad un libro che a mio parere ogni trader sistematico dovrebbe avere.
#1 Trading Systems and Methods - Kaufman
Parliamo quindi di "Trading Systems and Methods" di Perry Kaufman, che è ormai giunto alla sua sesta edizione e possiamo quindi considerarlo una vera e propria istituzione nel mondo del trading.
Si tratta, nella sostanza, di una vera e propria enciclopedia del trading. All'interno di questo libro è possibile trovare differenti metodologie di trading.
L'autore è veramente competente su tantissimi campi e quindi è considerato, sebbene abbia un focus principale sul trading sistematico, una sorta di Bibbia del trading, ok?
E in particolare, la cosa interessante, è che è ricco di esempi e di codice EasyLanguage. Ci sono tantissimi studi statistici, indicatori e trading system e quindi credo che a tutti voi possa interessare davvero parecchio.
#2 Systematic Trading - Carver
E passiamo al secondo libro, "Systematic Trading" di Robert Carver.
L'autore è un rinomato e conosciuto ex gestore di hedge fund e quindi è sicuramente un libro scritto da una persona competente, che sa quello che dice.
Devo però ammetterlo, quando ho comprato questo libro appena uscito, mi pare nel 2015, alla prima lettura non mi ha entusiasmato.
Il motivo risiede principalmente nell'operatività che l'autore propone, che si discosta in maniera significativa dal tipo di trading che insegniamo e facciamo qui alla Unger Academy.
Nonostante si tratti di un libro che approccia il trading con un approccio sistematico, c'è da dire che questo approccio è più di lungo termine, proprio perché probabilmente, in relazione anche la sua precedente esperienza di trading all'interno degli hedge fund, per queste grosse istituzioni è difficile fare timing sui mercati, quindi operazioni di breve termine sono meno frequenti, soprattutto per i grossi fondi.
Si tratta quindi di un tipo di operatività diversa da quella che insegniamo qui e da quella che personalmente preferisco.
Si tratta di un libro solido sul trading sistematico e che affronta in modo intellettualmente onesto che cosa è possibile ottenere in termini di risultati e che cosa no.
Gli argomenti trattati vanno dalla volatilità in relazione ai trading system, alla validità statistica dei test, all'over fitting e all'importanza della diversificazione.
Non solo, l'autore propone anche due strategie proprietarie, che sono spiegate in tutti i loro dettagli, quindi sicuramente un plus per chi è interessato a questo tipo di libro.
#3 Trading in the Zone - Douglas
E cambiamo quindi genere passando a "Trading in the zone" di Mark Douglas. Siamo nel settore della psicologia legata al trading.
Un settore che sicuramente ha tantissimi testi, personalmente molti dei quali di scarso valore aggiunto direi, proprio perché spesso si confonde il vantaggio statistico, che è veramente indispensabile per aver successo nei mercati, e gli si antepone invece l'aspetto psicologico, che sicuramente ha una sua importanza, ma senza un reale vantaggio, un metodo sui mercati, non è possibile ovviamente guadagnare.
Quindi rimanendo in questo settore, questo è un libro sicuramente interessante. Il suo focus è relativo all'influenza che possono avere le nostre emozioni sulla nostra operatività quotidiana, ovviamente in senso negativo. Ok?
Infatti all'interno del libro, l'autore fa una sostanziale distinzione tra quello che è il trader novizio, che sostanzialmente è in balia delle emozioni, e lo contrappone al trader profittevole, che invece è in grado di gestire nella maniera corretta le emozioni (soprattutto negative) e in particolare è capace di gestire le perdite, le accetta perché sa che fanno parte del gioco, e riesce ad attenersi al piano di trading, che è la cosa più importante.
Perché la gestione delle perdite e l'importanza di avere un piano e di riuscire a seguirlo, non è scontata soprattutto per chi inizia, in quanto la mancanza di esperienza e l'emotività possono avere un impatto (anche forte) sulla nostra attività di trading.
#4 Volatility Trading - Sinclair
Cambiamo ancora genere e passiamo al settore legato al trading sulla volatilità. Per questo motivo vi propongo un libro che mi ha colpito davvero tanto quando lo lessi per la prima volta, si tratta di "Volatility Trading" di Euan Sinclair. Spero di averlo pronunciato nel modo giusto.
Il focus ovviamente di questo libro è sulla volatilità. Ed è un libro molto interessante, ma devo ammettere che ha una certa complessità. Ho fatto una discreta fatica a comprendere inizialmente tutti i concetti, ma poi devo dire che mi ha aperto orizzonti nuovi.
Il focus, essendo sulla volatilità è su strumenti quali opzioni e derivati della volatilità implicita, quindi VIX Futures o ETN legati alla volatilità, ed è, come vi dicevo, in grado di aprire nuovi orizzonti di trading, perché sono strumenti particolari e sicuramente rischiosi, ma che offrono veramente opportunità che non si possono trovare in altri campi.
#5 Dual Momentum - Antonacci
Per chi di voi invece è interessato a un più classico investimento di lungo termine, ecco che vi propongo "Dual Momentum Investing" di Gary Antonacci.
Questo è un libro veramente molto semplice che ha come focus gli investimenti di lungo termine, con però un approccio di tipo sistematico. Infatti all'interno del testo troverete dei backtest, cosa che non è usuale più di tanto nel campo dell'investing.
L'autore propone una metodologia di tipo trend following che viene applicata su degli strumenti come gli ETF, quindi accessibili a tutti, e che hanno il grosso vantaggio di avere commissioni di gestione veramente basse.
Il libro è estremamente semplice e chiaro anche per chi non ha mai fatto trading, quindi è uno dei motivi per il quale ve lo propongo.
L'autore all'interno del testo svela completamente le regole di trading per replicare le strategie mostrate all'interno di questo libro, quindi veramente consigliato.
#6 Hedge Fund Market Wizards - Schwager
Avvicinandosi l'estate, ho pensato anche a qualche libro un pochino più leggero, sempre inerente al trading, ma che comunque lasciasse qualche cosa di tangibile, ok? Che non fosse soltanto un passatempo.
Quindi vi propongo" Hedge Fund Market Wizard" di Jack Schwager, che è uno degli autori più conosciuti nell'ambito del trading, soprattutto nel settore delle storie di trading. Ok?
In questo libro intervista i migliori hedge fund manager e devo dire che attraverso queste interviste è possibile scoprire un po' di più di questo mondo e dare uno sguardo dietro le quinte di questo settore, e avere anche degli spunti utili. Ok?
Paragonando le diverse tipologie di operatività presentate e soprattutto viene fatto in maniera molto avvincente.
Leggendo questo libro si scopre che gli approcci vincenti possono essere i più diversi e che sono però tutti accomunati da buone abitudini, come per esempio la gestione diligente del rischio, il comfort psicologico con lo stile di trading, oppure il fatto che occorre imparare dai propri errori che inevitabilmente si commettono quando si fa trading.
#7 A Man for All Markets - O.Thorp
Rimanendo poi sempre su letture un pochino più leggere, diciamo letture estive, vi propongo uno dei libri che sicuramente mi ha colpito di più, e soprattutto mi ha coinvolto di più, perché è una storia veramente molto avvincente.
È una storia vera, la storia di Edward O'Thorp, il titolo del libro è "A man for All Markets".
Quindi si tratta di un libro autobiografico il cui focus, come abbiamo detto, è sempre sulle storie di trading, ed è l'esperienza di un professore matematico americano che passa dal gambling al trading.
Attenzione però che anche nel gambling, quindi nella ricerca di possibilità di guadagno tramite il gioco d'azzardo, l'autore applica un metodo statistico, metodo che gli consente di avere le probabilità a suo favore anche nel gioco d'azzardo.
Infatti è stato uno dei primi ad inventare un metodo semplice per contare le carte a blackjack, a sfruttare le inefficienze di alcune roulette, ma non vi voglio svelare troppo. Quindi è meglio che mi fermi qua sul racconto del libro.
Quello che è interessante è capire come la matematica e il trading siano legati tra loro, tant'è che è riuscito a crearsi una fortuna sui mercati ancora prima di Black and Scholes, che vinsero il Nobel per la loro formula sul pricing delle opzioni, perché prima di loro era già in grado, con una buona approssimazione, di sfruttare inefficienze sui mercati e utilizzarle a proprio vantaggio.
Quindi davvero una storia estremamente avvincente di una mente brillante.
#8 Trattato di Money Management - Unger
E arriviamo adesso all'ultimo libro "Trattato di Money Management - La gestione professionale del rischio" di Andrea Unger. Per chi di voi non lo sapesse, Andrea Unger, oltre ad aver vinto 4 volte il campionato mondiale di trading con denaro reale, è anche l'autore di una delle pietre miliari nell'ambito del Money management.
Quindi un libro veramente tradotto in tantissime lingue, che è diventato con gli anni un best seller, ed è considerato da tutti gli addetti al settore un must per quanto riguarda il Money management.
All'interno del libro Andrea descrive diverse metodologie operative per il calcolo del corretto position sizing, ossia quanta parte del proprio capitale impiegare nelle singole operazioni di trading.
Infatti il money management costituisce un aspetto fondamentale per la gestione del rischio a cui ci si espone quando si opera sui mercati finanziari.
Mentre la maggior parte degli operatori si concentra invece sulla individuazione dei migliori setup operativi, che sono sicuramente importanti, ma spesso si trascura l'aspetto della gestione del rischio e del money management.
Il libro poi è ricco di esempi pratici che aiutano il lettore a comprendere in dettaglio le diverse metodologie presentate, e infine contiene anche suggerimenti per la costruzione e la progettazione di trading system.
E questi sono poi i motivi per i quali è diventato, negli anni, davvero una pietra miliare per il Money management.
Conclusione
Se vi interessa sapere di più di questi libri, potete richiedere il PDF che abbiamo preparato per voi, contenente una descrizione per ciascuno di essi.
Basta lasciare un commento con la parola "libri".
Se invece siete interessati a capire di più di come insegniamo a fare trading qui alla Unger Academy seguendo il metodo di Andrea Unger, allora vi consiglio di cliccare il link che trovate in descrizione.
Potrete infatti ottenere una copia gratuita dell'altro libro best seller di Andrea Unger intitolato "Il metodo Unger", in cui spiega passo passo come funziona il suo metodo di trading che gli ha permesso di vincere per ben 4 volte il campionato del mondo di trading.
Il libro è gratuito e per averlo vi basterà coprire solamente le spese di spedizione.
Dallo stesso link, inoltre, potrete accedere ad una presentazione gratuita di Andrea Unger, oppure prenotare una consulenza strategica gratuita con uno dei nostri tutor.
Ragazzi, per oggi è tutto, vi do appuntamento al prossimo video.
Definiremo una strategia che ti permetterà di avere tutto quello che ti serve per guadagnare costruendo e operando il tuo portafoglio di strategie automatizzate... Rispondi a qualche domanda nel nostro questionario e poi scegli giorno e ora più adatti a te.
PRENOTA ORA LA TUA CONSULENZA STRATEGICA >>Ciao sono Francesco Placci, trader professionista dal 2005 grazie all'approccio sistematico ai mercati.
Le mie competenze spaziano dal trading sui future su indici ai bond, dalle azioni alle commodity, con un focus particolare sulla volatilità e sulle opzioni, che ritengo essere tra gli strumenti più versatili e affascinanti a disposizione di noi trader.
Dopo un'esperienza presso primari istituti di credito italiani, in cui ho appreso le basi della finanza istituzionale, ho intrapreso con successo e soddisfazione personale la carriera di trader indipendente.
Fondatore di Algoritmica.pro, dal 2019 entro a far parte di Unger Academy come responsabile della ricerca e sviluppo.
