Come usare il Bollinger Band Width nel trading sistematico

In un articolo precedente abbiamo parlato di un indicatore molto noto, ossia le Bande di Bollinger. In quell’articolo abbiamo visto alcune strategie applicative per questo indicatore, ad esempio una strategia mean reverting o il Bollinger Squeeze. 

In questo articolo ci concentreremo su uno strumento che deriva proprio dalle Bande di Bollinger e che prende il nome di Bollinger Band Width. Vedremo che cos’è, come funziona e un esempio pratico di come puoi utilizzarlo da subito per migliorare i risultati dei tuoi sistemi di trading. 

Cos’è il Bollinger Band Width

Il Bollinger Band Width (BBW) è la distanza tra le due bande che compongono il canale di prezzo definito Bande di Bollinger. 

Il Bollinger Band Width si basa sul concetto di alternanza tra fasi di compressione ed esplosione di volatilità ed è un indicatore che viene utilizzato per misurare la larghezza delle Bande di Bollinger, rendendo così più facile identificare visivamente nuovi massimi e minimi.  

Si ritiene infatti che solitamente a fasi di calma piatta, in cui la volatilità è molto bassa, seguano movimenti repentini che indicano un'esplosione di volatilità. Nel grafico in alto si osserva chiaramente che in concomitanza con il crollo del prezzo dell’asset si è verificata una forte variazione di volatilità.  

Questo tipo di movimenti possono essere sfruttati e cavalcati con degli ingressi trend following, di cui vedremo un esempio a breve.  

Segnaliamo inoltre che il Bollinger Band Width è particolarmente utile nella strategia Bollinger Squeeze in quanto ogni volta che la Bollinger Band Width è ad un minimo significativo, significa che il trader ha una buona opportunità di eseguire un trade Bollinger Squeeze.  

Come sfruttare il Bollinger Band Width nel trading sistematico

Il BBW può essere utile anche per noi trader sistematici, dato che misurando la distanza tra le due bande causata dall’escursione dei prezzi possiamo di fatto misurare la volatilità del mercato. 

La differenza delle due bande può quindi essere usata come filtro per gli ingressi a mercato di un sistema, ponendo come condizione per l'ingresso un restringimento dell'ampiezza tra le due bande. 

In questo video puoi osservare il BBW applicato ad una strategia trend following, cioè una strategia che prevede di comprare un asset quando il suo trend di prezzo sale, e viceversa di vendere quando il trend di prezzo scende.  

La strategia presentata è di tipo intraday (tutte le posizioni vengono chiuse a fine giornata) ed entra in maniera trend follower sui livelli del massimo e del minimo del giorno precedente. Per capire meglio ti consigliamo di guardare questo breve video. Se vuoi saltare la parte di teoria e partire subito dall’esempio pratico, comincia a guardare dal minuto 3:50. 

Come vedi nel video, il nostro coach mette a confronto le performance di questa strategia, prima senza usare il BBW per filtrare gli ingressi e poi utilizzandolo. Nota come questa strategia venga utilizzata su un paniere di future molto variegato contenente diversi mercati (energetici, metalli, indici azionari e commodities) su dati dal 2010 al 2020. 

Il filtro basato sul BBW presentato nel video è davvero molto semplice: basta creare una variabile che contenga il valore della differenza tra le due bande. Gli ingressi a mercato sono permessi solo quando questa variabile, che indica il BBW, è inferiore ad una certa soglia.  

A sua volta, questa soglia è definita da un input, che può essere un valore esatto preimpostato, oppure, per una maggiore uniformità in caso di backtest su più mercati, una percentuale dell'ultima close del mercato.  

In questo modo le condizioni necessarie per aprire le posizioni long o short saranno due: raggiungere il massimo o il minimo della giornata precedente ed avere una distanza tra le due bande inferiore ad una certa soglia.

Osservazioni finali sul Bollinger Band Width nel trading sistematico

Equity line senza filtro BBW.

Equity line con filtro BBW.

Insomma, limitare gli ingressi trend following in base ai livelli di volatilità del mercato ha prodotto buoni risultati nel caso del nostro test.  

Se ti rimangono dubbi da questo punto di vista ti consigliamo di guardare nuovamente il video oppure di leggere il nostro articolo introduttivo sulle Bande di Bollinger.