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PRENOTA ORA LA TUA CONSULENZA STRATEGICA >>Il money management (o gestione del capitale) è il processo attraverso cui determiniamo la dimensione delle posizioni aperte da una strategia e riveste quindi un ruolo fondamentale anche in termini di gestione del rischio.
Come probabilmente saprai, esistono vari modelli che consentono di gestire automaticamente la size delle posizioni aperte da un trading system in base a determinati parametri.
In questo video, mettiamo alla prova i due modelli più diffusi testandoli su una strategia trend following a breakout che lavora su azioni Tesla.
Guardando il video scoprirai:
- funzionamento e applicazione del modello basato sull'ammontare del capitale
- funzionamento e applicazione del modello basato sulla volatilità
- confronto tra le performance dei due modelli sul sistema sulle azioni Tesla
Buona visione!
Buongiorno a tutti e ben ritrovati in questo nuovo video. Io sono Alessandro Ntanos uno dei coach alla Unger Academy e oggi vedremo insieme l'implementazione del money management all'interno di una strategia che sicuramente avrete già visto. È di Davide Tagliabue e si tratta della strategia su Tesla.
Vedremo quindi quali risultati l'applicazione del position sizing fornisce e quale tra i modelli proposti è il migliore. Perché come andremo a vedere, applicando un sistema di position sizing dinamico su tutta la serie storica vedremo che si possono ottenere degli ottimi risultati.
Bene. Vediamo qui proiettato il grafico di Tesla con barre a 15 minuti. Quindi riprendiamo esattamente il chart che aveva utilizzato Davide per creare questa strategia, che ricordo a tutti si basava su dei breakout sui massimi di giornata con anche l'inserimento di una time window operativa che nella fattispecie iniziava alle 11:30 (lo vedete qua sopra) per poi finire e durare fino alle 15:30, quindi sostanzialmente fino quasi alla chiusura di sessione su questo mercato. La strategia entra soltanto long.
E adesso quello che andremo a fare sarà appunto inserire delle regole di money management, cosa che io ho già fatto. I nostri studenti sicuramente avranno già e sanno come reperire queste informazioni, quindi la struttura dei codici da utilizzare per creare dei modelli di money management da poter utilizzare all'interno delle nostre strategie. E in particolar modo oggi vedremo il Fixed Fractional ed anche il Percent Volatility, quindi una gestione dei contratti da utilizzare basata sulla volatilità, quindi sull'Average True Range che come sappiamo è l'indicatore che misura la volatilità in punti di un sottostante.
Andiamo a vedere il performance report della strategia senza nessun tipo di gestione della posizione applicato. Vediamo che l'equity line della strategia era questa, quindi molto positiva. Come detto la strategia effettua solo trade long e aveva un'average trade di oltre 110$. Quindi qua stiamo utilizzando una size fissa in questo momento di circa 10.000$ di controvalore e quindi vien da sé che questo average trade superiore all'1% è sicuramente un valore molto positivo.
Vediamo adesso che cosa succede a questa strategia andando ad applicare i diversi tipi di money management che abbiamo impostato. Quindi con la modalità numero 1 andremo a valutare il Fixed Fractional. Sostanzialmente andremo a rischiare una percentuale fissa per ogni trade pari al 2% del nostro capitale.
Quindi sostanzialmente entreremo con una posizione iniziale di circa 10.000$ e poi imposteremo uno stop loss al 2% della nostra posizione, quindi inizialmente sarà a 200$, e un take profit invece al 7%, quindi 700$.
Quindi in buona sostanza questo tipo di allocazione sceglierà il numero di azioni da comprare sulla base del variamento in valore assoluto del nostro capitale. In buona sostanza, se il nostro capitale in valore assoluto crescerà e quindi ci saranno trade positivi allora compreremo sempre di più la volta successiva. E viceversa, se il capitale invece incontrerà delle perdite la volta successiva a queste perdite investiremo meno in valore assoluto. Perché? Perché la percentuale di rischio come abbiamo detto è fissa al 2% in questo caso.
Quindi clicchiamo su "OK", chiudiamo questa finestra e attendiamo la fine del calcolo. Ecco, come vedete già vediamo che qualcosa è cambiato. Negli ultimi trade addirittura compriamo qualcosa come 3.000 azioni, mentre invece inizialmente... Anche all'inizio del backtest in realtà compravamo 3.000 azioni però il prezzo di Tesla era molto molto inferiore. Vedete si trovava intorno ai 3$. Ci sono stati nel frattempo diversi split azionari quindi non è precisissima questa parte, ma in ogni caso per avere una posizione del controvalore di 10.000$ avevamo bisogno di acquistare 3.000 azioni Tesla. Che invece oggi le stesse oltre 3.000 azioni Tesla sicuramente sono molto di più, perché oggi il prezzo, o meglio il prezzo di ieri, era oltre gli 875$.
Vediamo quindi adesso i risultati. Chiaramente in questo caso andare a valutare l'average trade è cosa davvero difficile. Ma più che difficile è qualcosa da non fare perché chiaramente la posizione è variabile, e di conseguenza non avrebbe senso calcolare la media di tutti i trade per valutare l'average trade.
Vediamo l'equity line della strategia ed ecco qua: vediamo subito dei risultati pazzeschi. 3 milioni e mezzo di dollari di profitto. Certo con anche dei drawdown molto molto pronunciati. Chiaramente l'equity adesso non è meravigliosa così da vedere.
Proviamo a vedere anche i risultati anno per anno, e vedete che chiaramente più la strategia fa anni positivi e più poi probabilmente ci sarà la possibilità di ingrossare la size. Poi chiaramente 2020, 2021 e anche 2022 direi, sono fuori size in questo momento rispetto agli anni precedenti, un po' perché questa azione, Tesla, ha avuto veramente un rally incredibile. Qualcosa vicino al 10X solo negli ultimi due anni. Quindi rendimenti stratosferici che hanno fatto diventare, tra l'altro, Elon Musk l'uomo più ricco del mondo. E quindi ecco, questi due anni sono sicuramente un po' drogati, possiamo dire, dalle performance dell'azione sottostante che stiamo tradando.
Chiaramente in questo momento potremmo andare anche a giocare sulla percentuale di rischio. Cioè per esempio magari aumentare la percentuale di rischio, che già io avevo impostato al 2% e vi posso assicurare che già è alto.
Ma proviamo, giusto per giocare, a metterla al 3% e vedere cosa accade. Quindi rischieremo di più. Ecco, infatti vedete che il numero di contratti finale è aumentato. Adesso verrebbero comprate addirittura 5.400 azioni.
Questa è l'equity del sistema, è simile a quella precedente ma non cambia molto. Insomma abbiamo visto che con il Fixed Fractional sicuramente si potrebbero fare più soldi, ma anche avere più mal di pancia, tipo in questi casi qui e anche in questi casi qui. Perché ricordo a tutti che in teoria partivamo dal 2010 con un capitale di circa 10.000$.
Una cosa che infatti vi consiglio caldamente è quella di valutare, per esempio, i drawdown non in valore assoluto quando usate il position sizing, perché chiaramente negli anni più recenti se una strategia è andata bene rischierà di più e potrebbe anche perdere di più. Quindi in valore assoluto non ha senso più di tanto guardarlo.
Ma quello che diciamo dà un'indicazione più chiara è sicuramente il drawdown in percentuale. Infatti vedete che abbiamo dei risultati sicuramente più stabili, con picchi anche del 30% quindi non è tutto oro quello che luccica ecco. Valutate attentamente anche i drawdown ma in percentuale più che in valore assoluto.
Andiamo a vedere come se la cava adesso anche l'altro tipo di allocazione, potremmo dire, quindi la tipologia numero 2, che in questo caso sarà relativa al Percent Volatility. Quindi calcoleremo il numero dei contratti avendo al denominatore l'ATR, quindi il numero di punti degli ultimi 5 giorni, perché questo ATR è calcolato su un timeframe daily.
E vedete che qui sicuramente la musica cambia. Nelle ultime settimane tra l'altro questo titolo è stato parecchio volatile. Guardate che discese che ci sono state. Addirittura da oltre 1.000-1.100$ è passato a 800$, che insomma per un titolo che vale... non so se vale un trilione di dollari o comunque poco ci manca... è sicuramente un movimento non da poco.
Vedete che cosa fa allora il Percent Volatility? Abbassa il numero dei contratti in modo tale da contenere e in qualche modo calmierare il rischio.
Andiamo a vedere quindi l'equity. Ecco qua, le cose sono sicuramente più leggibili, potremmo dire. L'equity è più lineare in qualche maniera. Certo rimangono gli anni 2021 e 2020 molto pimpanti ma vediamo che il net profit finale in questo caso ammonterebbe a soli (si fa per dire) 425.000$ circa.
La cosa interessante però è che andando a vedere questa volta i drawdown percentuali della strategia vediamo che sì, i profitti erano stati minori, ma anche il drawdown percentuale come potete vedere non va oltre il 7%. Quindi sicuramente dei risultati più che confortanti, che da un certo punto di vista potrebbero anche essere preferibili rispetto a quelli visti in precedenza.
Quindi sicuramente un tipo di atteggiamento che mi sento di dire, soprattutto negli ultimi anni ma anche in queste fasi qua, avrebbe pagato quantomeno in ottica di mal di pancia su questo titolo.
Quindi come potete vedere ragazzi si possono fare davvero grandi cose. È chiaro che qui stiamo vedendo un orizzonte temporale molto lungo, quindi più di dieci anni. Le cose in questo periodo temporale possono anche cambiare.
Il money management è sicuramente un quid in più, un qualcosa che potrebbe migliorare ulteriormente la nostra strategia. Abbiamo visto che anche su questo punto si può scegliere se utilizzare un metodo piuttosto che un altro, e quindi invito anche voi a provare a cimentarvi con il Money Management e il position sizing giusto anche solo per fare un po' di allenamento e perché no, sognare guadagni milionari.
Ricordo a tutti che qua sotto vi lascerò diversi link utili riguardanti: il libro best seller "Il metodo Unger", che si potrà acquistare coprendo solo le spese di spedizione, oppure potrete prenotare una call con un membro del nostro team, o ancora registrarvi a un webinar di Andrea Unger.
Ti ricordo infine di registrarti al canale così sarai avvisato non appena pubblicheremo un nuovo video.
Ci vediamo presto!
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PRENOTA ORA LA TUA CONSULENZA STRATEGICA >>Ciao, sono Andrea Unger, Trader professionista dal 2001 e unico a vincere per ben 4 volte il Campionato del Mondo di Trading con denaro reale.
Grazie a questi risultati sono spesso invitato come relatore in convegni in Europa, Stati Uniti e Asia.
Sono inoltre autore di diversi libri, tra cui il primo in Italiano sulla Gestione del Rischio nel Trading, tradotto anche in Cinese e Inglese.
Metto a disposizione decenni di esperienza, di prove, di vittorie e sconfitte con le quali ho ideato un metodo scientifico, sistematico, replicabile e universale con cui, in soli 4 anni, più di 1.000 trader sono riusciti a rendersi autonomi.
Devi sapere infatti che gli studi dimostrano che solo il 25% dei trader guadagna, ma di questi ben il 90% lo fa con il trading sistematico...
Come mai allora i formatori insegnano quasi sempre solo il trading discrezionale?
Non ti insegno a diventare ricco in poco tempo, ti insegno una professione che, con il duro lavoro, la passione, e sufficienti capitali potrebbe diventare la tua principale fonte di reddito.
