Definiremo una strategia che ti permetterà di avere tutto quello che ti serve per guadagnare costruendo e operando il tuo portafoglio di strategie automatizzate... Rispondi a qualche domanda nel nostro questionario e poi scegli giorno e ora più adatti a te.
PRENOTA ORA LA TUA CONSULENZA STRATEGICA >>Avere un portafoglio vasto e ben diversificato è essenziale per gestire correttamente il rischio.
Tuttavia non sempre possiamo permetterci di tradare un gran numero di strategie, vuoi perché il nostro capitale non è abbastanza elevato, vuoi per ragioni tecniche legate all'infrastruttura.
La soluzione al problema è, ovviamente, operare di volta in volta con un numero ridotto di strategie. Ma come scegliere quelle da usare in live trading e quelle da "mettere in pausa"? Che criteri applicare?
In questo video ti mostriamo un esempio di gestione di portafoglio e spieghiamo quali valutazioni fare per selezionare le strategie da attivare.
Guardandolo scoprirai:
Perché non basta scegliere le strategie solo in base al capitale che hai a disposizione
Quali criteri applicare per selezionare le strategie da tradare nel prossimo periodo (equity, capitale, correlazione)
Un esempio di gestione automatizzata (tramite il nostro software proprietario Titan)
Buona visione! 😎
Introduzione
Ciao a tutti e benvenuti in questo nuovo video. Oggi volevo portarvi un esempio di gestione di un portafoglio di trading system. Una volta che abbiamo codificato le nostre strategie, come facciamo a decidere quali utilizzare in reale?
Qui a video potete vedere il nostro software proprietario Titan che ci permette di aiutarci tutti i mesi nella scelta di quali trading system attaccare per il prossimo mese.
La lista dei sistemi in questo caso comprende oltre 300 e passa strategie e, a meno di possedere un capitale di svariati milioni di dollari, non c'è modo di utilizzarle tutte e 300 contemporaneamente.
Oltretutto ci sarebbero anche dei forti problemi dovuti all'infrastruttura informatica, ma questo è un altro discorso.
I filtri sull'equity line
Come fare quindi a scegliere quali sistemi utilizzare? Beh, vi dico già che il segreto, che poi tanto segreto non è, è quello di premiare in qualche modo i trading system che stanno performando meglio e lasciar perdere i sistemi che non stanno mostrando delle performance convincenti.
La prima parte della nostra selezione dei sistemi, quindi, verrà gestita tramite un filtro sulle equity line, tutte out of sample ovviamente, del sistema.
Una volta selezionate le equity migliori si passa poi a fare un controllo sul capitale a disposizione. Quello che vedete qui come "starting capital", e questo passaggio viene fatto in contemporanea con un check sulla correlazione dei vari sistemi.
Ma andiamo adesso un attimo con ordine. Quello che spesso consiglio di fare è andare per step. Quindi in questo caso partiamo da un capitale, poniamolo illimitato... Qui andiamo a selezionare per comodità 10 milioni di dollari.
Assegniamo dei rischi che hanno poco senso in questo caso sui nostri sistemi che vanno a vedere il drawdown piuttosto che il worst-case scenario, che potrebbe essere il peggior giorno della strategia, la peggior settimana o altro.
E andiamo a vedere, sulla base dei filtri che noi andiamo a porre sulle equity, quali sarebbero stati i sistemi da utilizzare mese per mese secondo il nostro programma, secondo Titan.
Possiamo quindi decidere se utilizzare solo i sistemi che hanno performato bene, ovvero sono stati positivi nel lungo e nel breve periodo. Possiamo utilizzare 9 mesi per il lungo periodo, o anche 12 mesi o un anno. Per un periodo più breve dai 2 ai 4 mesi va benissimo.
Andiamo poi a vedere che ci potrebbero essere in realtà tantissimi altri modi per filtrare le equity. Un altro esempio potrebbe riguardare la standard deviation. Ipotizziamo di avere una media mobile della nostra equity e voler filtrare i sistemi che stanno andando o troppo bene o troppo male, quindi si trovano al di sopra o al di sotto di tot deviazioni standard rispetto alla media.
Dopodiché un altro filtro che secondo me è molto interessante è quello sul picco di equity. In questo caso io gli sto dicendo di utilizzare solo i sistemi che nell'ultimo anno hanno visto un picco di equity.
Nel mio caso con questo basket di sistemi ho trovato piuttosto efficace questo filtro su tutti i backtest che ho fatto. Quindi andiamo a vedere in questo caso cosa farebbero i nostri sistemi applicando solo filtri sull'equity e lasciando appunto un capitale elevatissimo.
Lanciamo il backtest. Ci mette veramente un attimo a crearsi. Ecco che ha finito. Nel backtest noi possiamo andare a vedere quali sono le strategie proposte, con quanti contratti.
Naturalmente abbiamo messo tanti di quei milioni che ci propone strategie con 26 contratti sul Crude Oil. Cose inverosimili! Ma a noi non importa perché quello che ci importa capire è la bontà di quello che stiamo facendo filtrando le equity.
E qui lo vediamo subito. Vediamo che filtrando le equity noi otteniamo una performance dall'inizio del 2018, anno in cui la maggior parte dei sistemi che io sto utilizzando sono stati creati, quindi io sto proprio andando a cercare le performance out of sample, quindi fuori dall'ottimizzazione delle strategie.
Andiamo a vedere come il risultato delle equity filtrate, che è circa 12 milioni, è nettamente superiore a una logica di utilizzo senza filtri sull'equity, quindi guardando solo al money management in questo caso, ma abbiamo già detto che è trascurabile questo aspetto.
Vedete che il guadagno è doppio. Se andiamo a vedere poi l'equity, quella in nero rispecchia l'utilizzo di tutte le strategie indistintamente con un singolo contratto. Vedete che è più o meno simile a quella unfiltered, quindi con logiche di money management a seconda di quanto capitale abbiamo.
Quello che più importa è la differenza tra la linea rossa, ovvero la linea unfiltered, non filtrata, rispetto alla linea blu, la linea che corrisponde all'utilizzo dei sistemi con i filtri sull'equity che abbiamo detto.
Questa equity rimane dunque un'equity molto reale, lasciatemi dire, perché sono inclusi tutti i costi di commissioni e slippage che mediamente si incontrano nel trading reale.
Il drawdown è comunque molto pronunciato, addirittura di più in valore assoluto rispetto all'equity non filtrata. È anche vero però che è un drawdown molto più corto, in quanto ci troviamo al momento sui picchi di equity per l'equity filtrata, mentre per quella rossa siamo ben al di sotto i livelli dei picchi raggiunti l'anno scorso.
Limiti di capitale
Andiamo ora ad aggiungere lo step successivo, ovvero la limitazione dovuta al capitale di partenza, al capitale che abbiamo a disposizione per dedicarlo al nostro trading sui future.
Torniamo indietro e questa volta come starting capital ipotizziamo di utilizzare 30.000$. In questo caso dovremmo cambiare la nostra lista, che ci permetteva di utilizzare i contratti di riferimento per tutti i future, vale a dire il contratto sul Gold con il Big Point Value di 100, quello sul Crude Oil di 1000, la Mini SP e così via.
Andiamo quindi ad aggiungere una nuova lista che prevede l'utilizzo dei contratti micro. Cosa vuol dire? Noi andremo a permettere a Titan di dividere le nostre strategie create sui contratti principali.
Ci ritroveremo, ad esempio, con un backtest che ci propone di tradare 0,1 contratti sul Crude Oil. Ecco, questo vuol dire tradare un micro Crude Oil invece di un contratto intero.
In questo caso mettendo un capitale di 30.000, per dare più spazio alle strategie solitamente si utilizza un rischio maggiore, perché naturalmente noi siamo già limitati nella nostra operatività ad utilizzare solo i contratti micro.
Vengono esclusi quindi i principali future energetici, l'RBOB, quindi il gasolio, piuttosto che l'Heating Oil, il Natural Gas. Anche metalli come il Silver o il Copper potrebbero venire esclusi. Quindi dobbiamo in qualche modo dare più aria ai sistemi che rimangono in quanto utilizzabili per la presenza dei contratti micro.
Io non andrei ad aumentarlo in maniera eccessiva. Possiamo lasciare un 1.75% come daily risk e un massimo drawdown invece che 4 del 6. Quindi non stiamo stravolgendo assolutamente le metriche. Stiamo semplicemente dando un po' di spazio in più ai sistemi, aumentando di poco il livello di rischio.
I filtri sull'equity rimangono quindi gli stessi. In questa fase verrà fatta anche la correlazione tra i sistemi, quindi verranno esclusi magari i sistemi più simili e ci verrà proposto di tradarne magari solo uno oppure entrambi con la metà dei contratti.
Ecco finito il backtest. Andiamo a vedere il risultato. Bene, vedete che insomma qua è ancora più netta la differenza tra un'operatività non filtrata, quindi andando ad includere le equity basandoci solo sul capitale che abbiamo a disposizione, senza stare a guardare se il sistema sta performando bene oppure no. Discorso diverso, invece, se andiamo a porre dei filtri sull'equity line.
Andiamo a vedere... Un'occhiata quindi anche al performance summary. Avremmo fatto 36.800$ a partire dal 2018. L'unfiltered sarebbe addirittura negativa, questo perché alcuni sistemi che abbiamo codificato a fine 2018 non sono assolutamente andati bene, anzi.
È importante quindi in out of sample andare a prendere delle decisioni basate sull'andamento delle equity per capire se continuare o meno ad utilizzare tale sistema.
Output finale
Come vi dicevo prima, queste sarebbero le strategie proposte da Titan per il prossimo mese. Vedete qui, come vi accennavo prima, Crude Oil 0.1 contratti significa un contratto micro.
In questo caso 0.04 sul DAX implicherebbe andare a tradare un micro DAX, che sappiamo essere 1/25. Infatti un contrattone diviso 25 fa proprio 0,04. 0.12 corrisponderebbe quindi a tre contratti micro. E così via.
Queste sarebbero le strategie da utilizzare per il mese di giugno. Naturalmente io sto registrando durante il mese di giugno e quindi utilizzando come data di fine il sei. Tra una settimana ci sarà il prossimo ribilanciamento per il prossimo mese.
Titan è un software gratuito per gli studenti della Unger Academy e utilissimo in fase di sviluppo e creazione di portafogli.
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Noi ci vediamo presto con il prossimo video tecnico. Ciao e alla prossima.
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PRENOTA ORA LA TUA CONSULENZA STRATEGICA >>Ciao, sono Andrea Unger, Trader professionista dal 2001 e unico a vincere per ben 4 volte il Campionato del Mondo di Trading con denaro reale.
Grazie a questi risultati sono spesso invitato come relatore in convegni in Europa, Stati Uniti e Asia.
Sono inoltre autore di diversi libri, tra cui il primo in Italiano sulla Gestione del Rischio nel Trading, tradotto anche in Cinese e Inglese.
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