Strategie vincenti sul Nasdaq 100: l’approccio Trend Following Intraday in condizioni di alta volatilità

In questo articolo analizziamo due strategie applicate al future sul Nasdaq 100, uno degli strumenti più dinamici e volatili dei mercati americani. Il contratto, scambiato sul Chicago Mercantile Exchange (CME) con simbolo “@NQ”, riflette l’andamento dell’indice Nasdaq 100, che include le principali società tecnologiche statunitensi, tra cui Apple, Microsoft e Amazon.

Nel corso del 2025 lo strumento ha attraversato fasi di forte volatilità: in particolare, le dichiarazioni e le misure tariffarie annunciate dalla presidenza Trump hanno generato un incremento dell’incertezza nei mercati azionari, con ricadute anche sul Nasdaq 100.

Nei prossimi paragrafi vedremo come queste strategie hanno reagito ai diversi scenari di volatilità e quali risultati hanno ottenuto.

 

Strategia 1 – Trend Following Intraday con soglie dinamiche (indicatore ATR)

La prima strategia che analizziamo è di tipo trend following e si basa su un concetto molto noto nel mondo del trading sistematico: l’utilizzo dell’Average True Range (ATR) per definire soglie dinamiche di ingresso.

Il funzionamento è semplice: ad ogni apertura di giornata viene registrato il prezzo di apertura e, a partire da questo livello, vengono calcolate due soglie, una superiore e una inferiore, ottenute aggiungendo e sottraendo un multiplo dell’ATR.

L’ATR è un indicatore di volatilità che misura l’ampiezza media dei movimenti del mercato in un determinato periodo- In questo caso, serve per adattare la strategia al contesto del momento, rendendola più reattiva nelle fasi di alta volatilità e più selettiva quando il mercato si muove lentamente.

Se una barra a 15 minuti chiude al di sopra del livello superiore, la strategia apre una posizione long; al contrario, se la chiusura avviene al di sotto del livello inferiore, viene aperta una posizione short.

Si tratta di una strategie intraday, quindi a meno di uscite con stop loss e take profit, la posizione verrà chiusa alla fine della sessione

In Figura 1 viene mostrato un esempio di trade long generato dal superamento del livello superiore.

 

Performance della strategia ATR sul Nasdaq 100 (2010–2025)

Analizzando i risultati della strategia, si osserva un comportamento complessivamente molto solido.

Dal 2010 a oggi la curva dei profitti (Figura 2) mostra un’equity line crescente e regolare, con un andamento quasi lineare nel tempo e una fase particolarmente positiva nell’ultimo periodo, segno che il sistema è riuscito ad adattarsi anche alle nuove condizioni di mercato del 2025.

La strategia totalizza 1062 trade, come mostrato in Figura 3, con una percentuale di successo pari al 38% e un average trade di circa 124 dollari. Quest’ultimo valore, non particolarmente elevato, è coerente con la natura intraday del sistema, che tende a generare numerose operazioni di breve durata piuttosto che pochi trade molto ampi.

 

 

Strategia 2 – Trend Following solo long con Pullback su time frame 5 minuti

La seconda strategia è anch’essa di tipo trend following, ma con un piccolo “trick” in più che la rende più selettiva negli ingressi. In questo caso si lavora su un time frame a 5 minuti e si aprono esclusivamente posizioni long.

La logica è la seguente: quando il massimo della barra corrente risulta superiore al massimo di un certo numero di barre precedenti, viene riconosciuta una condizione di uptrend. Tuttavia, la strategia non entra immediatamente a mercato: preferisce attendere un segnale di debolezza temporanea.

L’ingresso avviene infatti solo se la barra successiva chiude in ribasso, cioè mostra un piccolo ritracciamento rispetto al trend principale.

Il concetto alla base è quello di entrare sul pullback, cioè su un breve movimento contrario alla tendenza dominante. In altre parole, invece di inseguire il prezzo nei momenti di forza, la strategia attende che il mercato “tiri il fiato” per poi entrare a un prezzo potenzialmente più favorevole, seguendo la direzione principale del trend.

Si tratta inoltre, anche in questo caso, di una strategia intraday.

In Figura 4 viene mostrato un esempio di trade long aperto dopo un pullback all’interno di un trend rialzista.

 

Performance della Strategia con Pullback

La strategia evidenzia una crescita costante dell’equity line (Figura 5), che nel complesso descrive un comportamento stabile e profittevole nel tempo. Dopo una fase iniziale più lenta, il sistema ha accelerato in modo significativo a partire dal 2019, proseguendo la sua crescita fino ai livelli attuali.

Nell’ultimo periodo ha incontrato qualche difficoltà, probabilmente legata al fatto che si tratta di una strategia solo long, e quindi più esposta ad alcune fasi del Nasdaq, ma di recente ha comunque segnato nuovi massimi di equity, confermando la tenuta del modello anche in un contesto di volatilità elevata.

Dal punto di vista statistico, la strategia mostra 781 trade, con un percent profitable del 58% e un average trade di 233 dollari.

Nel complesso, la performance della strategia appare robusta e regolare, con la capacità di reagire positivamente anche dopo brevi fasi di consolidamento.

 

 

Trading Trend Following sul Nasdaq in condizioni di alta volatilità

Abbiamo visto due idee di sviluppo accomunate da un approccio trend following ma basate su logiche diverse: la prima più diretta, legata ai livelli calcolati sull’ATR, e la seconda più raffinata, che attende un piccolo pullback prima di entrare a mercato.

Il future sul Nasdaq si conferma uno strumento che si presta molto bene a questo tipo di lavoro, grazie alla sua volatilità e alla frequente presenza di movimenti direzionali anche nelle sedute intraday. Entrambe le strategie hanno mostrato risultati interessanti, mantenendo nel tempo un’equity regolare e un comportamento coerente con la logica di base.

A questo punto il compito passa a voi, valutando come adattare queste idee al proprio approccio, sperimentando parametri, filtri o condizioni diverse per dare vita a nuove varianti operative.

Alla prossima!